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原创 | Odaily星球日报（）

作者｜南枳（）

9 月 24 日，AI 驱动的 DID 项目  推出了 Launch 平台 Build Key。该平台在多种资产的发售中引入了 Bonding Curve 模型，本质上属于一种较为新颖的盘前市场，Odaily 将就这一 Launch 平台进行解读。

（Odaily 注：Bonding Curve 常翻译为联合曲线，更准确地可以翻译成价格变化函数，指资产在销售过程中的价格随着进度变化而变化。）

Build Key 解析

当前市场中，大众最为熟悉的使用 Bonding Curve 发行资产的平台为 Pump.fun 及其仿盘。Build Key 的交易流程和模型与其类似，但限制了仅有“项目方”能够发行资产。

项目方首先需通过 Aspecta 的 DID 系统进行白名单验证，然后方可发行 Key 资产，并为该 Key 附加各类未来可兑现的项目资源，包括空投、代币、积分、NFT 等各类形式。

值得注意的是，Key 可兑换的资源不仅与数量有关，还可以加上时间系数，旨在进一步鼓励早期支持者参与。

对于交易者而言，购买 Key 是一种早期获取项目资源的快捷途径，而 Bonding Curve 的模型进一步激励其早期参与。相较订单簿模式的盘前市场，Bonding Curve 这类 AMM 模式能够更快地实现市场对空投资源的定价和自我均衡。

以官方合作的首批项目中的 GAIB 为例，其 Key 的起始价格为 0.000175 BNB，开盘后快速上涨，最终稳定在 0.014 – 0.016 BNB 上下波动，最大涨幅达 85 倍。空投规则方面，持有 GAIB 的 Key 的用户将分配代币总量的 0.01% ，分数基于 Key 数量和持有时间相乘进行计算。

另一项目 SphereX 也采用了相同的分数算法，但将对应资产改为了两轮 22.5 万枚代币，用户能够基于这一价格、代币市值和项目本身价值进行较为客观的评价。

费用与折扣

对于交易者，每次交易 Key 的费用较为昂贵，为交易金额的 5% ，分别为项目方 2% 、Aspecta 2% 、激励计划 1% ，因此建议交易者计算、确认合理价值后才进行购买，并长期持有。

根据官方文档，激励计划具有多种形式，包括：

• 推荐奖励：用户能够使用推荐链接进行推广，推广者将获得被推广者交易费用的 10% ，以 BNB 形式发放，而被推广者前 7 日交易费用减少 10% ；

• 积分：持有和交易 Key、推荐好友都将获得积分，官方表示积分将与“未来收益”有关，或为项目代币空投。

• Pre-Launch 参与者将在正式上线 7 天内获得 20% 费用折扣（已结束）。

融资情况

2024 年 3 月，Aspecta 成为入选加速器计划 MVB VII 第七季的 13 个早期项目之一。

2023 年 3 月，由 AI 驱动，专注于开发者的数字身份生态 Aspecta 宣布完成 350 万美元种子轮融资。

Aspecta 种子轮融资由 A、B 两个阶段构成。A 阶段于 2022 年 4 月完成，由真格基金、奇绩创坛（原 YC China）、UpHonest Capital、耶鲁校友基金等机构参与，B 阶段于 2022 年 11 月完成，由 HashKey Capital、Foresight Ventures、SNZ Holding、Infinity Ventures Crypto 等机构参与，共募资 350 万美元。

原文作者：

一、存储应用

将 DePIN、计算、存储和人工智能网络引入 Filecoin，作为 L2 和集成的平台。

• Basin 公共测试网（用于 DePlN+Compute+Al 网络）

• Filecoin+lPC 上的 Akave Alpha L2具有热存储功能，可为计算和人工智能网络带来链上数据湖

• 作为 Filecoin+IPC 上的 L2 启动（用于社交/游戏/媒体）EO Q3推出 Storacha 热存储测试网

二、WEBЗ 工具

让 Filecoin 成为web3 的基础存储层，支持热数据和快速检索。

• Filecoin 互操作的 F 3 （Filecoin Fast Finality）和桥接（在 n v2 3 中测试软启动，在 n v2 4 中激活）

• Fi l0 z 去中心化数据聚合和引入智能合约的 POC ，相关博客文章和演示即将推出

• 跨链支付智能合约 ：支持 Ethereum Homestead 和 ElP-155 Tx-增加钱包支持（n v2 3）

• 数据所有权证明 (PDP)，解锁 Filecoin L1上的新热存储基元 —— 实现热数据加载/检索

• Filecoin Web Services (FWS) MVP 支持 Filecoin L1 和 L2上的 PDP 和 ex 检索服务

三、成长

扩大 Filecoin 经济和社区

• FilDev 泰国峰会@ Devcon LabWeek

• Nl – PoRep 为即将激活的扇区解锁无需信任的封装即服务（n v2 3）

• CID Gravity 已将 Filecoin 作为 NextCloud V 的后端推出

• Ramo 推出了近线 perf 存储容量，感觉就像在使用 S 3 

• Curio 将推出 SupraSeal，从而提高存储提供者的性能

• 第二轮 Fil- RetroPGF 融资将进一步刺激 Filecoin 资助（9 月至 10 月）

• SecuredFinance 将推出 FlL 支持的锚定美元的稳定币（四季度）

12:00-21:30关键词：Ethena、USDS、Metis、现货黄金 1. Avalanche推出4000万美元的资助计划； 2. Sky联创：USDS供应在8天内达到5.7亿美元； 3. 以太坊链上出现一笔费用高达41枚ETH的交易； 4. Osmosis现已支持欧元稳定币EURe作为GAS费用； 5. Metis：已有41.4万枚METIS用于排序器挖矿； 6. 现货黄金再攀新高 站上2680美元； 7. 贝莱德比特币ETF持仓突破36.2万枚BTC，以太坊ETF持仓突破37.3万枚ETH； 8. Ethena计划推出由贝莱德代币化BUIDL基金支持的新稳定币UStb。

网络采用了整体架构，使其交易速度与交易效率远超其他模块化区块链。

9 月 25 日，VanEck 的一份报告显示，得益于 Solana 网络卓越的交易速度与处理能力，其未来价格有望达到 330 美元，并将其市值推涨至以太坊当前市值的 50%。该报告认为，Solana 网络每秒可处理数千笔交易（TPS），比以太坊的 TPS 高出 3,000%。此外，Solana 网络的日活也比以太坊高出 1,300%，而其网络费用只有以太坊费用的 0.000005%。

这些优势是的 Solana 网络在支付与汇款领域比以太坊网络更有优势。因此，稳定币可以显著推动 Solana 网络上的去中心化金融活动，从而让用户从更低的交易成本中获益。根据报道，散户投资者已经开始认识到 Solana 作为智能合约平台的竞争潜力，但机构对其依旧缺乏投资兴趣，这令人十分费解。该报告认为，机构兴趣的缺乏可能是源自于不愿意放弃已经成熟的以太坊生态转而选择更加年轻的 Solana 网络。

以太坊价格近期表现不佳的主要因素

2024 年 9 月初，VanEck 发布了一份报告，深度调研了导致以太坊价格停滞不前的主要原因。据分析，以太坊网络性能不佳的主要原因是其价值开始向 L2 网络转移。自 2024 年 3 月的 Dencun 升级以来，以太坊 L2 解决方案的采用率激增，这大大降低了网络交易费用，因此，以太坊 L1 层的收入锐减。

VanEck 的报告还强调说，大量的用户转向使用速度更快的 L1 网络（例如 Solana 和 Sui）是影响其价格与交易收入的另一个关键因素。虽然以太坊依旧保持着先发优势，但在双重因素叠加之下，以太坊的这种优势正在迅速减弱。

原文作者 | Sky（原 Maker）创始人 Rune Christensen

编译｜Odaily星球日报（）

译者｜Azuma（）

Sky 已于 8 天前正式发布，我们感觉像是进入了一个新时代。

9 月 18 日，Sky 上线了 USDS、SKY 代币，并激活了“USDS 储蓄利率”（USDS Savings Rate）和“USDS 代币奖励”（USDS Token Rewards）等功能，人们得以首次体验 Sky 生态系统。许多不同的前端运营商都提供了相关服务，包括 sky.money、summer.fi 和 defisaver.com。

在这 8 天的时间里，新代币已经获得了显著的采用。USDS 的供应量已经超过了 5.7 亿，净流入量达到了 2 亿美元。

USDS 和 SKY 已在以太坊生态系统中的主要前端、钱包和应用程序中被广泛集成，升级也得到了社区和媒体的普遍支持。

然而这只是一个开始，接下来的几个月内我们将不断发布新功能并进行重大集成，在过去的 2 年里，去中心化的 Sky 生态系统一直在酝酿项目，所有已准备好的东西将很快连续发布。

以下是一些已经获得 Sky 治理批准或提议的新动向，按照预期的启动顺序排列。

Sky 牵手 Aave

Sky 和 Aave，这两大 DeFi 巨头将联合起来推动 DeFi 的复兴 —— 两大协议将进行集成，在 Aave 上部署 USDS 市场，该市场将叠加两大协议所有可能的奖励机制。

通过集成 USDS 及“USDS 储蓄利率”功能，Aave 的 USDS 市场将永久性地叠加 USDS 储蓄利率和常规 Aave 市场利率。此外两大协议都将向该池提供独特的启动奖励，SPK 将空投给在 Aave 上存款 USDS 的用户（该市场为 Spark Lend 外唯一可赚取 SPK 空投的地方），Aave 也将提供额外激励。

简单地说，对于希望通过 DeFi 获取较高稳定币收益的用户来说，Aave 上的 USDS 市场将是一个简单又安全的选择，两大 DeFi 巨头将共同维护该市场。

在 Aave USDS 市场启动之后，Sky 将开始（借助 Spark Star）通过抵押品分配渠道将 USDS 抵押品分配到 Aave Lido 市场，从而增加流动性，并降低 Aave Lido 市场借款人的借款成本。

进军 Solana

接下来的动作便是备受期待的 Solana 扩展计划，Solana 社区对此也表示欢迎，因为 Solana DeFi 生态系统目前缺少一种具有内置奖励的去中心化稳定币。

USDS 和 SKY 将使用 Wormhole 进行桥接，并通过针对性地使用 SKY 激励措施吸引流动性提供者，Solana 用户将能够获得接近 1: 1 的 USDS/USDC 流动性。每周将有多达 200 万 SKY 代币被定向用于 Solana 上的 DeFi 奖励计划。

这将使 Solana 上的 DeFi 协议能够执行与 Aave USDS 市场相同的功能，并使 USDS 成为在 Solana 上赚取 DeFi 奖励的最佳资产。

这将为 Solana SkyLink 的推出提供早期准备，届时所有原生 Sky 功能都将在 Solana 上可用。

SKY 早鸟空投

那些在 Sky 正式发布前曾于 Sky.money 上注册的用户，目前可通过早鸟（Early Bird）计划通过 USDS 获得双倍的 SKY 奖励。这些额外的双倍奖励将通过空投发放。

如果你注册了 “早鸟计划 ”并符合条件，你仍可在 10 月 16 日前获得双倍奖励。

SKY “封印”模块 

SKY “封印”（Seal）模块是 Sky 启动后即将推出的第一个主要核心功能，该模块允许符合条件的 SKY 和 MKR 持有者“封印”他们的代币，随即这些资产将以 5% 的“退出费用”被锁定，作为回报他们可获得：

• USDS 奖励；

• 以 SKY 和 MKR 作为抵押品生成 USDS；

• 以后还可以选择接收其他奖励，如 SPK；

“封印”模块可能在部分国家/地区不可用。

高额奖励加上“退出费用”的附加限制，将激励用户更长期地参与 Sky 生态治理。“封印”模块的“退出费用”最初设定为 5% ，之后每 6 个月将增加 1% 。“退出费用”的增长适用于所有用户，包括那些已经选择了“封印”的用户。该模块启动后 5 年，“退出费用”将永久稳定在 15% 且不再修改。最初提供较低的“退出费用”是了方便那些想要改变主意的早期用户不用承担太重的惩罚，降低该模块的早期风险。

一旦 Spark 启动，“封印”模块用户还将能够选择接收 SPK（用户必须选择获得 USDS 或 SPK）。

“封印”模块用户可获得的奖励分配为：Sky 协议总净收入的 25% ，以及 SPK 总排放的 15% 。

Layer 2 之上的 SkyLink

SkyLink 将在多个 Layer 2 上启动，这将使 Sky 成为一个原生的多链协议。SkyLink 是一个定制的桥接协议，可将大部分 Sky 的功能原生部署至需要连接的目标链上。这些个功能包括：

• 原生的 USDS、SKY、sUSDS 代币；

• 访问 USDS 和 USDC 之间的原生 1: 1 流动性；

• 访问 USDS 储蓄利率和在 USDS <> sUSDS 之间进行转换的原生功能；

• 原生 USDS 代币奖励，包括 SKY、Chronicle Points 和 SPK；

• 原生“激活”奖励（下文详解）。

Sky Launch 的高峰是 Spark 协议的完整启动，这也是第一个独立的 Sky Star（子 DAO）。

从启动开始，Spark 将通过 SkyLink 在以太坊和 Layer 2 上同时启动，USDS 上的 SPK 代币奖励也同时启动。

Spark 启动后，Spark 将开始从基础利率（Spark 生成 USDS 所支付的利率）和 Spark 从分配抵押品中赚取的收益之间的差额中产生自己的收入。

分配系统（Allocation System）届时也将上线，这为 Spark 生态系统在以太坊、Layer 2 等新机会上分配抵押品提供更好的灵活性。

这些功能将把目前完全由 Sky 协议赚取的大量净盈余收入转移到 Spark，并为 Spark 挖掘 DeFi 复兴的所有动态机会创造条件，灵活地进一步提高其创造价值的能力。

Spark 协议赚取的净收入将用于积累 SPK/SKY 流动性，类似于为 Sky 积累 SKY/USDS 流动性的智能销毁引擎。

SKY 和 SPK 的“激活” 功能

随着 Spark 的全面启动，SKY 和 SPK 代币都将获得“激活”功能，该功能从发布之日起即可在多链上使用。

SKY “激活”允许 SKY 持有者赚取 SPK 奖励，无需“退出费用”或其他形式的锁定限制。SKY “激活”用户可分配所有 SPK 排放量的 15% 。 

反过来，SPK “激活”允许 SPK 持有者赚取 SKY 奖励。SPK “激活”用户每年将获得 8000 万枚 SKY 代币的分配。

Solana 及其他生态的 SkyLink

在 Spark 启动后，完整的 SkyLink 多链系统将扩展到 Solana 和其他主要的以太坊 Layer 2 。这还将包括“分配系统”与各条链上各大 DeFi 借贷池和协议的挂钩，显著提升 DeFi 的流动性，使 Spark 能够产生更多的盈余收入，并使 Sky 能够收取更高的基础利率，为 USDS 持有者提供更优的储蓄利率。

2025 年及以后

上述动向是迄今为止 Sky 已宣布的主要内容，但我们当然不会就此停止。

Sky 持续扩张的关键在于其 Star Model 固有的生态并行化策略，因此 Sky 还将继续推出更多创新功能，而 Spark 也将开始制定自己的长期路线图，包括新的功能、新的应用程序和新的采用策略。

最终，Spark 之后的下一个 Star（子 DAO）也将启动，它将同样构建自己的创新解决方案和采用路线图，创造另一条并行化路径，实现新的增长。

之后，Sky 将继续孵化和启动更多的 Star，同时也将构建核心技术，通过 AI 治理和数据工具提高各个 Star 的效率、速度和安全性，并通过持续优化 SkyLink，扩张至更多新的区块链。

原文作者：Zhouzhou

在 Uniswap 上交易的 $INCEPT/WETH 交易对突然出现了一波强劲上涨，$INCEPT 代币的价格在短时间内大幅波动，交易量也随之飙升。这不仅反映了市场对这个新兴项目的兴趣重燃，其创新的 ERC-40 标准引起了不少投资者的关注。

INCEPT 的协议机制

INCEPT 是基于 ERC-40 构建的第一个代币，ERC-40 是一种实验性的双根代币标准，结合了多维度资产的概念。

INCEPT 结合了 ERC-20 和 ERC-6551 的功能，既可以作为自由交易的资产，也可以作为一个钱包，能够存储其他资产（被称为流动代币绑定账户），换句话说就是每个 $INCEPT 代币不仅是代币，还能持有其他代币或资产。

INCEPT 今晨上线后，引起不少社区成员的关注。ERC-6551 标准给 NFT 加了智能合约账户，其中可以放其他资产。而 ERC-40 把这个功能搬到了代币上，每个代币不只是 Token，还可以装进其他东西。也就是说，用户账户中的代币不再只是简单的数字资产，而是可以用来存放不同的资产的「口袋资产」，甚至管理一系列资源。

ERC-6551 代币账户会持有创建它的原始 ERC-20 代币，形成所有权的循环，增加了代币的复杂性和独特性。ERC-40 标准使用了 ERC-6551 代币账户根结构，其包含的 ERC-721 NFT 组件以「双端队列」（Deque）方式运作。这意味着资产可以根据需要以「先进先出」（FIFO）或「后进先出」（LIFO）的方式进行操作。

Incept 的出现很好的说明了创新是没有界限的，虽然它的「多维代币」目前还只是个雏形，但它探索的方向值得关注。对于喜欢尝试新鲜事物的玩家来说，这种新机制背后的可能性比短期价格波动更吸引人。

现有代币交互体验

$INCEPT：$INCEPT 代币于 6.26 号凌晨两点发布，中午达到了最高大概 20 倍的涨幅，虽然价格有一定的回调，但依然保持着高热度， 24 小时交易量达到 13.9 M，交易笔数近 7000 笔，市场交易也持续活跃。

目前，INCEPT 尚未更新其他交互体验，BlockBeats 将持续跟进项目进展。

原文作者：Katherine Ross、David Canellis，Blockworks

原文编译：比推 BitpushNews Mary Liu

加密货币市场暗示山寨币季节即将到来。可惜的是，我们还没到那一步。

正如这个行业里的大多数事物一样，几乎不存在所有人都同意的正式定义。

比特币熊市是否像传统金融一样，在从局部顶部回调超过 20% 时就开始了？显然不是。

协议是否因为具有治理代币而「去中心化」？如果这是事实的话，项目方也不会觉得一切「很难」了。

自本月初以来，加密货币总市值已上涨近 20% ，增长逾 3600 亿美元，达到 2.35 万亿美元。山寨币约占总市值的 40% ，其余则来自比特币。

那么，山寨币季节到底是什么呢？

一个有时被引用的指标认为，当排名前 50 位的代币中有四分之三在过去 90 天内的表现优于比特币时，山寨币季节就开始了。

这次，排名前 50 的代币中只有 34% 的代币表现优于比特币。虽然年初有一段非常短暂的时期满足了这些条件，但并没有出现山寨币旺季。

正如 Empire 的忠实读者所知，笔者有一种不同的方式追踪山寨币季节，其范围远不止前 50 名。但即便如此，我们仍然相距甚远。

当蓝线（山寨币）高于橙线（比特币）时，山寨币季节就有可能出现

我的方法是这样的：当整个加密货币市场（减去前 10 名）的市值增长从周期底部开始超过比特币时，山寨币季节就可能开始。

只有更广泛的加密货币市场连续至少 90 天的增长速度快于比特币，才能确认山寨币季节。

这不是一个完美的模型，但它在回测期间确实站得住脚。它对山寨币也很慷慨：在许多情况下，市值增长仅仅反映了代币解锁和增加流通供应的速度——而不是价格升值。

根据这些规则，加密货币在过去八年中经历了三个不同的山寨币季节，如下图绿色阴影区域所示。

从 2016 年 7 月到 2018 年 1 月的 18 个月内 — — 莱特币、门罗币、以太坊经典、达世币和原始预测市场代币 Augur 位列前十。

2018 年 12 月至 2019 年 7 月的六个半月内，比特币现金、EOS、恒星币和比特币 SV 接近蓝筹股地位

从 2020 年 5 月到 2021 年 11 月，近 18 个月的时间里，Polkadot 和 Chainlink 位居榜首。

当前的市场周期始于 2022 年 11 月 21 日，当时加密货币的总市值在 FTX 崩盘后下滑至 7275.8 亿美元，为 2020 年 12 月以来的最低点。

比特币的市值已从周期底部增长了近四倍，从 3134 亿美元增长到 1.27 万亿美元（从 15, 500 美元增长到 64, 400 美元）。

与此同时，山寨币在同一时期的增长幅度不到 2.8 倍，这意味着我们距离山寨币季节还有整整一个数量级的差距。

从 4 月到本月初，这一差距急剧扩大，而此时山寨币的旺季是整个周期以来最远的。比特币在 3 月达到顶峰时，这一差距最小。

所有这些都意味着，无论山寨币现在出现什么上涨，实际上都只是强劲的反弹。 山寨币价格在比特币近期创下历史新高后进行了大幅回调，直到现在才基本回到 7 月底的水平。

熊市人士会说，在牛市结束之前，山寨币季节不会到来。

然而，考虑到山寨币还有多长的路要走，多头可能会认为，我们即将迎来有史以来最强劲的山寨币季节。

数据

BTC 在过去一天上涨了 1% ，并有望再次突破 64, 500 美元大关，而过去七天中，该价格至少反弹了三次。

ETH 在达到 2, 640 美元的阻力位后持平。

过去一周，只有两种前 100 种代币下跌：KAS 下跌 6% ，XMR 下跌 5% 。

以太坊一夜之间再次陷入通货紧缩状态，但这种情况并没有持续太久。

Base TVL 首次创下 20 亿美元以上的新纪录，在过去 18 天内增加了 6 亿多美元。

深呼吸

本周波动性尚可，但这种状况可能不会持续很长时间。

你看，明天将有 58 亿美元的期权到期，这是今年迄今为止最大的期权到期之一。

20% 的比特币期权处于价内，这意味着更大的到期日「可能会随着交易员平仓或展期头寸而加剧市场波动或活动，这也可能影响价格，」Deribit 首席执行官 Luke Strijers 表示。

Strijers 继续说道:「总体而言，期权市场（各方）今年表现良好，交易量逐月增长。尽管出现了许多新竞争，但我们的市场份额并未大幅下降，这是一个健康的信号，因为市场正在增长——交易所不会争夺相同的客户，我们共同扩大市场份额并吸引新客户」。

鉴于这种情况即将发生，让我们放眼大局，看看更广泛的市场，因为 David 为我们提供了山寨币的精彩快照。本周早些时候的 K 33 报告显示，CME 交易员「谨慎乐观」。

分析师写道：「在 FOMC 宣布降息后，CME 的 BTC 和 ETH 溢价升至 9% 。在 FOMC 宣布降息后，CME 的未平仓合约在上周四达到 161, 040 BTC 的峰值，活跃的市场参与者大幅增加了 6, 500 BTC 的敞口。此后，未平仓合约已回落至 152, 000 BTC」。

但永续合约交易员并不那么乐观，一些看跌情绪仍然存在，这可能「为大规模的空头挤压奠定基础」。

来源：Deribit

分析师 Vetle Lunde 和 David Zimmerman 表示：「自 FOMC 首次相关反弹以来，永续期权交易员开始趋于保守，在价格走势稳定的情况下，永续期权折价不断扩大。这与未平仓合约的增加相吻合，未平仓合约仍徘徊在年内高点附近」。

对于那些关注恐惧与贪婪指数的人来说，在上周表现出一些恐惧之后，该指数目前处于中性状态。

宏观影响不会很快消失，K 33 指出：「我们还预计经济指标将继续影响比特币价格走势。下周将发布重要的美国劳动力市场月度统计数据，同时东半球将迎来银行休假季，这可能会加剧对美国相关数据的关注。」

我们离十一月的选举和第四季度越来越近了，这对加密货币来说仍然是一个潜在的积极时期。

对于多头来说，现在几乎是行动的时候了。

原创 | Odaily星球日报（）

作者 | 夫如何（）

昨日，借贷平台 Onyx Protocol 被黑客利用漏洞攻击，损失价值超 380 万美元，被盗资金包括 1300 万枚 VUSD、 735 万枚 XCN、 5000 枚 DAI、 0.23 枚 WBTC 和 5 万枚 USDT。

，VUSD 立即脱锚，最低跌至 0.2757 美元， 24H 跌幅达 72.43% ；截至发文，VUSD 依旧处于脱锚状态，但已回升至 0.7228 美元，24H 跌幅收窄至 28.3% 。

 为了应对本次被盗事件，发布提案 OIP-46 ，建议重新启动 Onyx 的开源许可金融网络 Onyx Core，作为主要产品，与 XCN Staking 一起确保 Onyx Core 的治理和 Onyx Staker 的奖励。

根据该提案，Onyx Protocol 将在 Onyx Core 上以封闭式借贷协议运行，允许用户将 NFT 和真实资产（RWA）包装并借贷，同时支持来自多个链的加密资产。此举将关闭基于以太坊的借贷市场，并全额补偿所有受影响用户，按照 1:1的比例支付其提供的资产。

事件回顾

9 月 26 日 20: 48 ，安全公司 在 X 上发文，经其系统检测到涉及 Onyx 可疑交易，损失或已达 320 万美元。

同日 21: 55 ，安全公司  在 x 平台发文称，抽走资金包括 410 万枚 VUSD、 735 万枚 XCN、 5000 枚 DAI、 0.23 枚 WBTC 和 5 万枚 USDT。

VUSD 官方随后发布公告称：“遭遇安全漏洞，导致超过 1300 万美元的 VUSD 被盗。黑客随后将盗取的 VUSD 出售至流动性池，导致二级市场流动性损失约 150 万美元。事件发生后，智能合约已被暂停，以便进行适当沟通，目前确认 VUSD 代码库及储备没有漏洞。恶意行为者将根据服务条款被列入黑名单，待调查结束后，VUSD 智能合约服务将恢复，参与者可继续套利。”

官方称，VUSD 仍由超额抵押的资产全额支持，机构用户可按市场价格赎回和铸造 VUSD。VUSD 正在与 Onyx DAO 及相关当局合作识别攻击者，并计划在未来探索零售赎回所需的许可证。

Onyx Protocol 被盗原因是什么？

安全公司  表示，促成黑客攻击的问题与 NFT 清算合约有关，该合约未能正确验证（不可信的）用户输入，导致自我清算奖励金额被人为扩大。

 引用  关于“黑客利用 NFTLiquidation 合约漏洞攻击”的推文表示，黑客利用该协议从中抽走了 VUSD，此次漏洞可以从 NFT 清算合约中的一个安全隐患中识别和理解。主要问题并非 Empty market，而是 NFT Liquidation 合约，XCN 质押和 XCN Farming 未受影响。

知名安全公司 CertiK 告诉Odaily星球日报：“Onyx Protocol 的清算合约没有校验用户传入的 oTokenCollateral 和 oTokenRepay 地址。简单来说，攻击者通过自己部署的恶意合约欺骗 Onyx 协议他已经归还了欠款，从而在不归还欠款的情况下取回了所有抵押品”。

 还提到，Onyx 被盗原因可能是分叉 Compound V2 代码库中已知精度问题，该漏洞已被攻击者利用。CertiK 也表示，Compound V2 的精度损失问题导致的Empty Market Vulnerability确是一个已经被多次攻击的已知问题，去年的 Hundred Finance 以及今年 5 月份的 Sonne Finance 都因为精度损失遭到攻击。

Odaily星球日报调查发现，去年 11 月，Onyx 同样受到黑客攻击，被攻击的原因同样是黑客利用 Compound V2 分叉版本背后的已知舍入问题。但当时  表示，漏洞得到修复，正与合作伙伴一起处理后续。

据悉，Onyx Protocol 是以太坊生态的链上借贷平台，旨在提供代币和 NFT 的借贷市场，其中关于代币部分可能在开发过程中引用了 Compound V2 的代码，算是 Compound V2 分叉。但当时的 Compound V2 的代码存在精度问题，后续 Compound 自身已经修改相关问题，但在这之前分叉的项目却无法避免相关问题。

关于 Onyx Protocol 被盗后续进展，Odaily星球日报将持续关注。

导师：Kenny,  TON Foundation

编辑 整理：BeWater

写在前面：9 月 21 日，BeWater PANews 联合主办的 Growth Hacker Camp 第二期在新加坡圆满落幕。在本次活动中，来自 Web3 领域顶级项目与 VC 的导师们深入探讨了个人品牌、增长战略、社区建设、用户留存与转化等核心议题，给与会听众带来宝贵的见解与启发。

本次增长训练营备受好评，BeWater 特将各位导师分享的内容整理成文，并搭建「增长」系列专题，以飨读者！本系列第一篇文章为 TON 基金会的 Kenny 的《TG 生态介绍及玩法探讨》，以下是 Kenny 演讲内容提炼与总结：

一、TG 生态的基础介绍

TG：海外第三大社交平台与地区市场分布

TG 是未来全球绝对增速最快的社交平台，MAU 最新已突破 9.5 亿，是 2.4 亿人口的 CIS 地区的「微信」。现在一个十亿量级的 APP，未来三年 target 达到 15 亿，即 50% 的绝对增速。很难想象微信、抖音还会有 50% 的增速。相比 Top 2 的 WhatsApp 与 Facebook Messenger：TG 开放程度更灵活、功能基建更完善、生态闭环更紧密，可对标为海外最接近微信生态的平台。

除发达国家之外，TG 是 2.4 亿人口的 CIS 地区的「微信」，另外重点市场包括印度、印尼、尼日利亚和伊朗等第三世界新兴市场的人口大国，Telegram 接近 10 亿的用户，其实 Crypto 用户比例还并不是那么高，在很多国家就是一个国民 IM 软件使用，而不是擦边、地下通讯软件。

TG 生态的功能搭建

Channel（公众号）、Story（朋友圈）等已成为 TG 生态开发者重要基建和增长手段。

某个应该是最知名的 TON 上华人项目，早期创造性发短视频对用户粘性以及社区氛围起到比较好的作用，从 3 月的十几万用户到现在每天一条「魔性」朋友圈都有大几十万浏览量。直播功能类似于微信群直播，赛事类的项目正在尝试和开发过程中。此外，创始人 Durov 作为 TG 世界的上帝，其公众号频道对于 TG 生态创业者有很大的借鉴意义。钱包功能未来将着重推广去中心化的 Ton Space。TG 小程序生态发展迅速，对微信小程序的种类已经基本实现全覆盖，且出现了微信实现不了的新品类，近期热门小程序如 TADA 打车、电商、买票、短剧等。

TG 广告系统尚未出现工业化获量方式，因此，TG 也出现了民间广告系统解决数据层的问题。TG 广告系统分为官方和民间的广告系统。目前 TG App center 中仅有编辑人工精选，what’s new 功能。此外，Appbar 有个性化推荐，目前官方广告系统广告位只支持公众号图文式插入，投放效果在官方不收集用户信息的情况下目前无法实现精准投放，这与 TG 创始人的产品理念，对 Facebook 通过手机用户信息来实现广告投放的行为并不认同有关。因此，TG 也出现了民间广告系统，正在通过链上数据、群表现等各种形式解决数据层问题。

二、TG 上流量增长探讨

TG 是出海小游戏巨大的流量洼地

TG 是出海小游戏巨大的流量洼地，未来渗透率、用户或出现戴维斯双击。TG 小游戏形态正在不断进化。大家会觉得现在小游戏很卷了，流量成本也很贵。针对小游戏的发展前景我列出了这张图，渗透率方面，可能微信的 45% 很难到，但我认为可以超过 Facebook 的 12% 。

Facebook 的问题在于缺乏活跃的游戏生态和商业闭环，那比照现在 TG 小游戏的渗透率（当然我这边的小游戏定义不包括最最原始的纯 tap 类型），我们可以预测 TG 小游戏渗透率还能至少接近翻一倍。

在用户增长侧，平台未来有 50% 的绝对增速。小游戏渗透率叠加用户增长驱动力，相当是一个戴维斯双击。第二点就是小游戏的形态仍然在进化中，当前的 TG 小游戏形态还是比较轻度的。如果看到微信里面的小游戏的发展历程，游戏的形态有很多是值得期待的，大家还是要有这个信心。第三点是 TG 会不断地产品迭代，官方的产品的速度相比于国内的商业软件而言，还是比较慢的，这就导致每次迭代会有新的红利释放出来。

TG 项目方如何 Go to Market? 

TG 上的项目方要先找准自己的用户所在，想清楚你想做哪个地区的市场以及赚谁的钱。可以从地理位置和 Web2/Web3 两个维度确认定位，在下图的坐标系中，横轴是地区，列举的相关市场都有上亿 TG 用户。而这里涉及到 TG 和微信一个很大的区别，在于微信是统一的大市场，同样的文化、制度，而 TG 的市场是跨地区的，各地区之间人口文化差异显著，不同地区有不同的资源和打法。纵轴是用户画像，即 Web2 还是 Web3 用户，当前有不少项目 90% 以上都是链下用户没有连钱包，他们来玩不是为了空投，典型的画像可以参考微信上父母、长辈平常需要使用微信作为通讯工具，平常偶尔会打一打休闲游戏氪金但不会上瘾，这个用户圈层消费能力强、用户粘性高。

因此在 TG 上做小游戏，在发资产的商业模式之外，可以通过选取合适的市场和用户群体进行收入变现，如已经有项目方跑通纯 Web2 IAP（In-apps purchase）的路径，基于时光机版微信的消费能力、使用时长、使用习惯进行变现，但由于 IAA 的缺失，目前更为常见的模式为 IAP + 重资产发行的混合变现模式。TG 获客路径和传统抖音等有所区别，无法通过花钱买投放的形式，所以很依赖于种子用户核心圈层的社交裂变，这个定位是应该要比较清晰的。

CIS 市场

整个 TG 生态立的市场高地在 CIS 地区，俄语区的市场「高地」不光体现在用户数量，更是用户质量、用户使用时长、用户 commitment，这块市场是最值得做的。Notcoin、Dogs、Hamster 等明星 TG 项目来自俄语区，而 Catizen 已经做了很好的俄语市场融入。其他地区如印度虽然人数 MAU 最高，但是用户价值与渗透率均不高，另外，还有些市场比如伊朗反倒是值得关注。

TG 的站外流量逻辑：TG 有很多流量来自于站外，尤其是俄语区的大流量平台是值得开拓的，像仓鼠在 Tik Tok 和油管就找了 agency。

关于 Growth 的若干 Takeaways：

1. 相比于传统游戏行业：TG 上面开发成本低、确定预期不高但 ROI 高。目前还没有成熟化的规模化的获客方式，希望一些广告联盟等可以解决这个问题。

2. 目前没有规模化、工业化的成熟增长路径，排除法思考，八仙过海。22 年小游戏很重要的一波是因为微信和抖音打通了，小游戏 60% 来自于抖音，内部还有广告系统，TG 官方因为Web3产品理念、创始人去中心化理念等原因很难提出工业化获量方式。因此，需要用排除法思考，其他的方式都需要去尝试不断精进。

3. 产品不要求最好，只要求最合适、最匹配。很多项目觉得目前产品质量一般，对比微信比较粗糙，但是我觉得需要看怎么定义，「最好」是什么。就是3A大作吗？我认为只有最合适或者最匹配，即匹配现在用户的使用习惯、变现方式、流量获取的这个方法论。只有这样，你才能说 ok 这个产品是好的一个产品，而不是说 ok 你觉得这些游戏产品也都是那样 UI 也很简单、交互也很简单，还是匹配是最重要的。

4. 把用户当做流量 ➡ 撬动用户，共同增长。第四个点我相信我觉得还是要扭转一下认知，用户不是流量，你更多还是要撬动他们。很多人目前已经有这方面的共识，把用户作为一个节点，看用户如何能帮你共同来做增长。但可能有了这个认知之后，或者你有了这个想法之后，还是需要有更多的尝试和动作。

5. 逐渐清晰的新型混合变现，核心围绕价值反馈链路。微信小程序、小游戏是 IAA + IAP 的混合变现。但是 TG 上面 IAA 比较难实现。现在看到很多国内的项目方采用 IAP + 重资产发行变现的模式已经越来越清晰。但现在有些人就会问，用户就是为了空投来的，好像这个用户不管怎么样，反正都为了羊毛，或者他们都有所图。但我个人觉得核心还是围绕你的价值反馈，你能给用户带来什么？你在做增长、想变现的时候，要想你能给用户带来什么价值反馈。可能空投是一种反馈，你给他做游戏里面的，比如说你给他发一些解锁的这种道具等。你需要站在用户的角度，哪怕你给他娱乐的价值。核心还是围绕你能给用户带来什么样的价值反馈。

6. 做社交传播的三层论。在 TG 做社交，我们觉得有三层论：

1. 首先第一层是你在产品上面要有社交功能。很多产品都还没有说这个功能，你不管是坐在地道也好，或者站在什么的地方也好，我觉得这功能首先是要有的。

2. 第二个是你如何去设计价值链路，回归到这个价值反馈这个角度就是如何去撬动这个用户帮你去做反馈，跟第四点也可以结合。比如说有些小游戏就照搬了拼多多的砍一刀，者说很多国内的这种操作其实现在大家都在搬了

3. 第三个可遇不可求的是文化属性。你可能看看你如何去做这种 icon，或者说如何去做不同 market 的切入。像如果你做俄语的话，比如对于这部分用户心理的掌握，包括他们那边的这个 icon 还是我觉得要稍微做一点研究。

进入 Q4 ，我们计划会在全球各地社区线下巡回做一些面向 TON 开发者的更详细的关于流量增长的分享，也会邀请若干不同发展阶段的优秀项目方来做一些实战分享，到时欢迎大家前来参加。谢谢