波卡生态一周观察丨DF计划分配资金已超2,500万美元;Parity核心开发者建议短期内不要为大使计划提供资金


1.观察与观点

首先是插槽拍卖情况,Robonomics赢得波卡第75次插槽拍卖,将于2024年9月25日连接到中继链,该平行链旨在创建和开发一个机器人与物联网技术结合的平台。Bifrost首次通过核时间交易市场Lastic以23个KSM购买核时间,成功续订Kusama网络插槽28天,成本极低。

Web3基金会官方发文公布了最新一轮的赠款获得者,包括W3F资助计划和去中心化未来(DF)计划的受资助者。概括地说,W3F资助计划只关注有益于社区的技术和开源项目,而DF计划则旨在启动那些从长远来看可以在财务上自负盈亏的项目,在关注点和许可方面提供更大的灵活性。

DF申请于6月底结束,共收到了250多份申请,反响远超预期,凸显了申请者们对波卡生态系统的极大兴趣。到目前为止,通过DF计划分配的资金已超过2,500万美元,预计到7月底,随着对最终申请的审查,还将分配更多资金。

迄今为止,DF计划已经签署了40个项目,项目分布如下:

  • 61%专注于技术
  • 17%专注于营销
  • 17%专注于业务发展
  • 5%专注于社区工作

可以在此处查看支持的项目列表:

Web3基金会致力于通过各种举措支持DF项目,让社区了解他们的活动,提高他们的知名度和影响力。由于DF计划的范围很广,所以现在W3F资助计划的申请有所减少,后续重点仍然是培养开源技术。

如果项目不符合W3F资助计划的标准,而是旨在成为波卡生态系统内财务上可持续的企业,还可以考虑其他融资机制,例如OpenGov渠道或Polimec筹款平台。

总体来说,无论是去中心未来计划还是W3F资助计划,都是为了鼓励更多建设者参与进来,推动波卡生态系统的持续发展和创新。通过这些计划,Web3基金会希望吸引更多有才华的开发者和团队,这不仅有助于提升波卡生态的整体实力,还能推动相关技术的普及和应用,共同实现Web3的美好愿景。

波卡生态不仅设立了对于项目建设者的资助计划,为了鼓励更多的成员参与到社区的建设中来,波卡还推出了大使计划。目前波卡大使计划正处于早期形成阶段,上周,Parity核心开发者Shawn Tabrizi建议Polkadot DAO不要在短期内为大使库提供资金,而是在这些大使提出个人建议后再支付工作报酬。

Shawn认为,要获得首席大使的资格,候选人必须满足以下要求:

  • 承诺将该职务作为全职工作;
  • 能够有效地向新人和企业展示波卡;
  • 精通Web3技术背后的理念;
  • 对波卡的高级设计决策有深入的理解;
  • 了解波卡与其他区块链技术堆栈的比较;
  • 熟悉典型的用户故事,如质押、参与治理和构建平行链;
  • 表现出足够的技能、理解和沟通能力;
  • 能够自主工作,以波卡的最大利益为出发点。

不过遗憾的是,Shawn猜测目前波卡生态系统中有资格成为首席大使的人数可能不足21人。那么为什么会有如此多的首席大使涌入?

Shawn分析这可能是因为大使宣言建议每位首席大使将获得10,000美元的月薪,即使他们休假了一段时间,但每月仍能收到2,000美元的付款,这吸引了很多人尝试加入该计划。令人诧异的是,目前没有一个候选人要求参加没有月薪的其他级别的大使计划(高级大使、大使和候选大使)。

如果候选人们真的想参与大使计划,他们可能不会在最开始直接将自己置于可能的最高角色中。这将证明他们不仅仅是为了轻松赚钱而参加该计划,而是正在寻求提高自己的技能,以获得担任首席大使的资格。但是,Shawn表示时至今日很难看出谁真正出于正确的原因参与该计划,谁又在试图利用混乱的局面。

因此,Shawn建议Polkadot DAO在没有看到清晰的成员组织、明确的期望和切实的产出之前,不应该资助大使计划。一旦该组织得到了更好的发展和运作,并为波卡生态系统提供了可衡量的价值,就可以考虑为其提供资金,让其更加自主地运作。

Shawn还针对大使计划缺乏问责制提出了观点,同时他也在收集社区和Polkadot DAO对大使的看法和期望,详情请参见:

2.波卡动态

【波卡OpenGov已达成1000次公投】

【机器人与物联网技术平台Robonomics赢得波卡第75次插槽拍卖】

【Bifrost成功续订Kusama网络插槽28天】

【波卡周报|Polkadot计划将通胀率从10%降至8%!Zenlink Eden宣布上线!】

根据PolkaWorld最新发布的波卡周报,本周重要事件包括:

1.Polkadot计划将通胀率从10%降至8%?Web3基金会的研究科学家Jonas在Polkadot论坛上发文建议将年通胀率降低到8%,其中15%固定流入国库。详情请参见:

2.币安完成了对Polkadot Asset Hub的集成,已经开放存款和取款!详情请参见:

3.Web3基金会宣布Scytale Polkadot生态系统基金!该基金预计将于2024年10月1日启动。在Web3基金会的支持下,该基金旨在通过投资于生态系统内或计划在Polkadot上构建的新项目,推动区块链和Crypto初创企业的多样化增长。详情请参见:

4.Polkadot Decoded已经结束,但你可以在Polkadot Events的YouTube频道观看所有演讲,详情请参见:

5.Web3基金会宣布最新DF资助获得者Velocity Labs,这是一个生态系统推动者和风险工作室,专注于促进Polkadot上的去中心化金融(DeFi)的增长。详情请参见:

6.EasyA x Polkadot夏季黑客马拉松系列活动将在本周末启动,活动奖金高达40,000美元。这次活动将在两个城市举行,历时两周,聚集了数百名顶尖开发者。详情请参见:

7.PBA为Web3先锋提供了一个很好的进入Web3行业的平台!在过去的两年里,Polkadot区块链学院一直致力于培养人才并推动Polkadot生态系统的增长。详情请参见:

8.Join-Accumulate Machine(JAM)将允许在Polkadot上无需许可地部署作为rollups的dApps。详情请参见:

9.Kian Parmani(Parity)撰写了一篇关于JAM如何工作的精彩文章,比Gray Paper简单得多。详情请参见:

波卡国库情况

  • 公投857正在投票中,提议将Asset Hub上USDT和USDC的最低余额减少到0.01。详情请参见:
  • 公投972通过并执行,旨在Polkadot上注册People Chain。详情请参见:
  • 恭喜Distractive提交了Polkadot OpenGov的第1000号公投!详情请参见:
  • 公投1002正在投票中,提议将Bridge Hub升级到运行时v1.2.8。详情请参见:

Kusama国库情况

  • 公投416,提议将max_validators增加到500和max_validators_per_core增加到5,已经通过并执行,详情请参见:
  • 公投418正在投票中,提议将PolkaIdentity添加为Kusama的注册机构。详情请参见.

3.生态大新闻

【Astar Network宣布HEAL3的Black Card NFT已在Sonova平台上线,用户可以免费铸造】

【CESS上用于文件存储和共享的URL生成器工具DeShare已升级,支持更多文件格式的链接生成和存储、无需登录或注册、无需Crypto钱包和资产,可永久存储】

CESS上用于文件存储和共享的URL生成器工具DeShare已升级,支持更多文件格式的链接生成和存储、无需登录或注册、无需Crypto钱包和资产,可永久存储。详情请参见:

【Centrifuge宣布CFG现已支持Polkadot Ledger功能,可支持的钱包有SubWallet、Talisman、Nova Wallet】

【Deeper Network发布五、六月双月报,内容包括1.2.10.rel固件升级、Deeper硬钱包开发进程和即将上线的新UI等】

Deeper Network发布五、六月双月报,内容包括1.2.10.rel固件升级、Deeper硬钱包开发进程和即将上线的新UI等。详情请参见:

【Energy Web X发布新版本应用程序,支持绿色证明功能,增加充值的质押金额,并进行了UI更新】

Energy Web X发布新版本应用程序,支持绿色证明功能,增加充值的质押金额,并进行了UI更新。详情请参见:

【Moonsama已发布其开放世界MMORPG游戏Dremica的官方Alpha测试排行榜】

Moonsama已发布其开放世界MMORPG游戏Dremica的官方Alpha测试排行榜。详情请参见:

【Moonbeam Network已成功实施异步支持(Asynchronous Backing)功能,将区块时间缩短至6秒,大幅提升网络吞吐量和用户体验】

【Nova Wallet发布v8.2.0更新,用户可以添加和管理任何Substrate或EVM网络】

【PolkaBot.AI宣布首个Paranet发行(IPO)即将上线,该IPO提供了一种在OriginTrail网络发行去中心化AI系统的方法,由NeuroWeb.AI治理并通过社区投票和激励实现增长】

【Polkadot Decoded2024大会已正式结束,所有主题演讲现可在Polkadot Events YouTube频道观看】

Polkadot Decoded2024大会已正式结束,所有主题演讲现可在Polkadot Events YouTube频道观看。详情请参见:

【Parity核心开发者Kian Paimani发布一篇详解Polkadot1.0到Polkadot2.0演进和即将推出的JAM框架的文章,帮助平行链团队和新开发者深入理解JAM】

Parity核心开发者Kian Paimani发布一篇详解Polkadot1.0到Polkadot2.0演进和即将推出的JAM框架的文章,帮助平行链团队和新开发者深入理解JAM。详情请参见:

【Pendulum发布2024年Q2生态系统总结,亮点包括外汇AMM测试网启动、通过Spacewalk实现Stellar和Polkadot集成、获得5万DOT的vDOT质押提案等】

Pendulum发布2024年Q2生态系统总结,亮点包括外汇AMM测试网启动、通过Spacewalk实现Stellar和Polkadot集成、获得5万DOT的vDOT质押提案等。详情请参见:

【SubQuery宣布现已支持永续合约DEX dYdX】

【SORA上简化批量支付流程的ADAR平台发布v1.0.23版本,新增汇率字段、优化兑换对话框和统计面板,以及其他更新】

SORA上简化批量支付流程的ADAR平台发布v1.0.23版本,新增汇率字段、优化兑换对话框和统计面板,以及其他更新。详情请参见:

【StellaSwap宣布唯一与巴西雷亚尔挂钩的经过审计的稳定币BRLA即将在Moonbeam推出,并带来GLMR激励】

StellaSwap宣布唯一与巴西雷亚尔挂钩的经过审计的稳定币BRLA即将在Moonbeam推出,并带来GLMR激励。详情请参见:

【Zenlink Eden正式上线Moonbeam Network,这是一个无需许可的收益市场,允许用户将收益资产通证化为标准化收益通证(SY)、本金通证(PT)和收益通证(YT)】

【波卡区块链学院前4届毕业生中已有36位创始人、11位Fellow成员、4位首席大使,以及14位Decoded2024演讲嘉宾活跃于波卡社区,58%毕业生正全职或兼职建设波卡生态】

波卡区块链学院前4届毕业生中已有36位创始人、11位Fellow成员、4位首席大使,以及14位Decoded2024演讲嘉宾活跃于波卡社区,58%毕业生正全职或兼职建设波卡生态。详情请参见:

【波卡官方与EasyA共同举办的夏季黑客松将于本周末先后在伦敦和哈佛大学举行,提供4万美元奖金】

波卡官方与EasyA共同举办的夏季黑客松将于本周末先后在伦敦和哈佛大学举行,提供4万美元奖金。详情请参见:

【波卡开发团队Polkadot Devs正式开启Asset Hub网络研讨会系列,于北京时间每周三晚10点举行,本周主题为“波卡作为异构多链生态系统中的用户体验碎片化问题”】

波卡开发团队Polkadot Devs正式开启Asset Hub网络研讨会系列,于北京时间每周三晚10点举行,本周主题为“波卡作为异构多链生态系统中的用户体验碎片化问题”。详情请参见:

【为AI项目提供点对点GPU资源的DePIN项目Kaisar Network现已加入peaq生态系统,将构建基于智能合约的声誉管理机制以及其他功能】

4.生态合作

【Ava Protocol宣布与流动性再质押协议Kelp DAO达成合作,Kelp DAO将作为其EigenLayer AVS主网的运营商】

【Crust Network宣布与Xcavate建立合作伙伴关系,利用Crust的去中心化存储解决方案,进一步增强房地产通证化的信任和透明度】

【CESS与BITTON建立战略合作伙伴关系,并推出用户互动活动】

【Litentry宣布与BitYuan以及其Elf Party游戏第三季达成合作,将在7月22日游戏发布后开展活动和奖励】

【peaq、Ocean Protocol和健康数据应用Brainstem Health建立合作伙伴关系,共同推动去中心化数字健康发展】

【Parity和全球礼品卡支付提供商Raise达成合作,为即将推出的Polkadot App提供支付方面的支持】

【Phala Network宣布与Artela建立合作伙伴关系,共同构建一个无需信任的AI协处理器层】

【SubQuery与BooMCoin合作推出memecoin空投活动,活动将于7月30日结束】

【集换式卡牌游戏Dust of Fate与Astar和Sonova达成合作,将于7月23日在Sonova平台上开售DOF OG Pass Card NFT系列】

5.活动预告

【Mandala Chain宣布由波卡官方赞助、CCTF主办的Polkadot Championship黑客松于8月19日至20日在巴厘岛举行,仅限100名参与者】

Mandala Chain宣布由波卡官方赞助、CCTF主办的Polkadot Championship黑客松于8月19日至20日在巴厘岛举行,仅限100名参与者。详情请参见:

【2024年Web3峰会将于8月19日-21日回归德国柏林,演讲和研讨会现已开放申请】

2024年Web3峰会将于8月19日-21日回归德国柏林,演讲和研讨会现已开放申请。详情请参见:

【波卡官方和Mandala Chain成为Web3大会Coinfest Asia2024冠名赞助商,该活动旨在促进亚洲Web3创新,将于2024年8月22日-23日在巴厘岛举行】

波卡官方和Mandala Chain成为Web3大会Coinfest Asia2024冠名赞助商,该活动旨在促进亚洲Web3创新,将于2024年8月22日-23日在巴厘岛举行。详情请参见:

以太坊现货ETF于今日开始交易,流入量和抛压究竟有多大?

原文作者:念青,ChainCatcher

美当地时间周一,据监管文件和相关公司的公告,美国 SEC 正式批准了多家公司的以太坊现货 ETF 上市交易申请。以太坊现货 ETF 正式生效, 424(b) 表格正在陆续出炉,现在只等相关 ETF 在美东时间周二上午 9 : 30 (北京时间 7 月 23 日晚 21 : 30)上市。

以太坊现货ETF于今日开始交易,流入量和抛压究竟有多大?

首批以太坊现货 ETF 申请发行方包括:

  • BlackRock 现货以太坊 ETF 费用为 0.25% (前 25 亿美元或前 12 个月为 0.12% ),代码为 ETHA;

  • Fidelity 现货以太坊 ETF 费用为 0.25% (2024 年全年免管理费),代码为 FETH;

  • Bitwise 现货以太坊 ETF 费用为 0.2% (前 5 亿美元或前 6 个月为 0% ),代码为 ETHW;

  • 21 Shares 现货以太坊 ETF 费用为 0.21% (前 5 亿美元或前 12 个月为 0% ),代码为 GETH;

  • VanEck 现货以太坊 ETF 费用为 0.2% (前 15 亿美元或前 12 个月为 0% ),代码为 ETHV;

  • Invesco Galaxy 现货以太坊 ETF 费用为 0.25% ,代码为 QETH;

  • Franklin 现货以太坊 ETF 费用为 0.19% (2025 年 1 月 31 日前或前 100 亿美元为 0% ),代码为 EZET;

  • Grayscale 现货以太坊 ETF 费用为 2.5% ,代码为 ETHE;

  • Grayscale Ethereum Mini Trust ETF 费用为 0.15% ,代码为 ETH。

以太坊现货ETF于今日开始交易,流入量和抛压究竟有多大?

值得一提的是,和灰度的 GBTC 一样,灰度将把现有的 Grayscale 以太坊信托 ETHE 转换为 ETF,仍延续了此前的费率为 2.5% 。去年 10 月,灰度与 NYSE Arca 联合申请将 Grayscale 旗下以太坊信托基金转换为以太坊现货 ETF。

据灰度官网数据,ETHE 信托成立于 2017 年 12 月,挂牌时间为 2019 年 6 月,作为 ETF 上市的日期为 7 月 23 日。目前 ETHE 持有 263 万枚 ETH,因为成立时间较早,灰度持有 ETH 的成本均价仅几百美元,再加上 ETHE 转为 ETF 后费率仍保持为 2.5% ,一些观点认为,由于 ETHE 此前作为信托在存续期不允许赎回且有 6 个月的锁定期,再加上 ETHE 的费率高昂,比竞争对手高出 10 倍,这将带来大幅流出。

以太坊现货ETF于今日开始交易,流入量和抛压究竟有多大?

尽管灰度为防止资金流走而引入了 Grayscale Mini Trust ETF(费用从 0.25% 降低至 0.15% ,前 6 个月免费,目前为费率最低的 ETF),但仍难以避免出现像 GTBC 上市后出现的抛压。

观点:ETHE 的抛压不会像 GBTC 那么大

ETHE 信托于 2019 年上市,和 GBTC 一样,是美国市面上最早出现的绑定 ETH 的基金之一。此前 ETHE 为封闭式基金,因为其结构导致基金价格相对于资产净值溢价和折价而存在一定的套利机会,但因为此前的 FTX、DCG 等一系列破产事件,GBTC 等信托一度被市场诟病为。

再加上,ETF 相较信托产品透明度更高,流动性更强,门槛和赎回风险更低,更容易被共同基金经理和养老基金接受,因此在市场上更容易受欢迎,因此,在其他机构都在申请加密资产现货 ETF 的同时,灰度的 GBTC 和 ETHE 等信托产品为了不被逐渐边缘化,都最终转换成了 ETF 产品。

因为此前 GBTC 成功转换为比特币现货 ETF 后的抛压持续了一个多月,因此市场对 ETHE 上市后的潜在大规模流出同样存在担忧。

Farside Investors 数据显示,截止到 7 月 22 日的数据,GBTC 一直面临资金外流,累计净流出达 184.9 亿美元。尽管灰度持有的 263 万枚 ETH(价值约为 93 亿美元)与其 GBTC 规模相差较大,但可想而至,ETHE 的高费率仍会带来一定的流出。

以太坊现货ETF于今日开始交易,流入量和抛压究竟有多大?

不过,ETHE 与 GBTC 有非常大的区别,ETHE 上市后的抛压并不会像 GBTC 那么激烈。

她认为,BTC ETF 通过之前,并未出现波折,预期稳定, 1 月 10 日之前三个月上涨近 100% 

而 ETH ETF 充满波折,特别是“短期无法通过”至“七月通过”的巨大逆转,预期炒作从 2800 重新开始,到目前涨幅 21% ,Sell news 的动力源自于预期炒作资金的获利情况,对比下来,ETH 被抛售的动机与 BTC 相比不可同日而语。

此外,尽管 ETHE 同样存在套利获利盘(折价 40% 抄底买入),但 ETHE 与 GBTC 有非常大的区别,GBTC 在转为 ETF 之前,每周交易量只有 1 亿多美金,而目前 ETHE 每周交易有 4 亿美金以上,已经持续数周,此外,ETHE 溢价很早就缩小至 6% 以内,而 GBTC 转为 ETF 之前两周,溢价才逐步恢复,因此,ETHE 套利盘有足够的空间和市场深度将 ETHE 份额卖出。她认为,很多砸盘的预测基于“被预测的主体”是静止不动的观点是非常主观的。

此外,ETHE 就算是在短期内存在抛压和砸盘,在长期内也会被其他以太坊 ETF 消化。我们从比特币现货 ETF 的流入流出动向就可以看出,尽管 GBTC 流出规模大,但截至 7 月 22 日,比特币现货 ETF 净流入已超 170 亿美元。且从价格表现来看,抛压并未对比特币价格产生过多影响。

另外 ETHE 与 GBTC 相比,还有一个比较关键的举措是,灰度从 ETHE 中分拆出了 Mini Trust ETF。据其官网介绍,截至 2024 年 7 月 18 日,灰度以太坊信托(ETHE Trust)的 10% 的底层 ETH 在创建灰度以太坊迷你信托(ETH Trust)的同时被拆分,因此,ETHE Trust 股份的资产净值将比 2024 年 7 月 18 日的前一天资产净值低 10% (不考虑 ETH 价格的任何潜在上涨或下跌),ETHE Trust 股东无需采取任何行动即可获得分拆收益,并将有权以 1: 1 的比例获得 ETH Trust 股份。因此,他们对 ETH 的整体敞口将保持不变。

即目前灰度拥有 ETHE 和 ETH 两支 ETF,ETHE 持有初始 90% 的 ETH,管理费 2.5% ,更适合机构和专业投资者,ETH 持有 10% 的初始 ETH,管理费较低来减少用户的流失和降低潜在的抛压。

因此,与 GBTC 相比,随着持有人过渡到 Mini Trust ETF,ETHE 流出将更加温和。

灰度的 Mini Trust ETF 还可以帮助长期持有者合理避税,这帮助 ETHE 持有者在不减少收入和抛售之间找到了的一个很好的中间立场,尤其是那些受到潜在资本利得税打击的持有者。

预估 ETH ETF 的流入规模

目前,多家机构对 ETH ETF 的流入规模都进行了预估:

灰度研究团队美国现货以太坊 ETF 的需求将达到现货比特币 ETF 需求的 25% -30% 。以太坊供应的很大一部分(例如质押的 ETH)可能不会用于 ETF。

ASXN,当 ETH ETF 上线后,ETHE 持有者将有 2 个月的时间以接近票面价格的价格区间退出。这是一个关键变量,将有助于阻止 ETHE 外流,特别是退出流量。ASXN 的内部估计是每月将流入 8 亿至 12 亿美元。这是通过对每月比特币流入量进行市值加权平均,然后乘以 ETH 的市值计算得出的。

彭博 ETF 分析师 Eric Balchunas 预测,以太坊现货 ETF 可能获得比特币现货 ETF 所获资产的 10% 至 15% ,达到 50 亿至 80 亿美元。

 ETH ETF 的净流入量将在前五个月内达到 BTC ETF 净流入量的 20-50% ,目标为 30% ,这意味着每月 10 亿美元的净流入。

神鱼预测, 6 月至 12 月之间的上市初期的主要资金流入可能来自散户,占总资金的 80 至 90% ,机构用户参与较少。考虑到 ETHE 类似 GBTC,市场可能会面临部分套利和出售压力,能否承受这种抛售压力尚待观察。在 12 月份后,机构投资者可能逐渐进入市场。

但市场普遍认为,ETH ETF 带来的流入量有限。

摩根大通 Nikolaos Panigirtzoglou 在 5 月底预测,以太坊 ETF 的流入量可能只会相当于比特币的一小部分。

花旗银行预计 ETF 流入量将占比特币流入量的 30% -35% 。CoinDesk 援引该报告称,未来六个月内,这一数字将达到 47 亿美元至 54 亿美元。

以上两家银行均认为,比特币具有先发优势,并强调以太币提供的功能无法通过 ETF 实现,因此限制了需求。

ETH 价格将如何受影响?

目前,市场上的普遍观点认为。由于以太坊现货 ETF 的获批消息在 5 月就出现了 Sell the News 的现象,而且 SEC 在批准 19-b 和 S-1 申请文件中间,市场的等待时间足够长,这导致 ETF 对市场的影响很可能已经被消化了,因此 ETH ETF 并不会对 ETH 的价格带来太大的波动。

此外,还有一些比较乐观的看法认为,首批 ETF 推出后,以太坊的表现将超过比特币。

分析公司 Kaiko 的研究显示,即将推出的 ETH ETF 应该会增强 ETH 相对于 BTC 的表现。Kaiko 表示,自 5 月份监管机构批准 ETF 以来,ETH 与 BTC 的比率(用于比较两种主要加密货币的指标)已大幅上升,已从 0.045 上升至 0.05 ,并且一直保持在高位。换句话说,购买一个 ETH 需要更多的比特币,而且当 ETF 上线时,这种趋势只会进一步加深,尽管 ETH 的价格自 5 月份以来一直上下波动,但该比率表明 ETH 已准备好上涨。

SynFutures 首席执行官 Rachel Lin 在 5 月份表示,除了需求因素外,供应变化也将带来上行空间,这将导致 BTC 与 ETH 的价格比率收紧。她认为,现在市场对以太坊持的态度“还不够乐观”,所有指标都表明未来几个月 ETH 将出现大规模牛市。

重磅!美国以太坊现货ETF正式获批上市!

重磅!美国以太坊现货ETF正式获批上市!

千呼万唤下,以太坊现货ETF终上市。

7月23日,美SEC文件与交易所公告显示,8家申请机构正式通过以太坊现货ETF审批,9支ETF可于美东时间周二9:30(北京时间周二 21:30)在三大交易所开启交易。

不同于比特币的一片坦途,以太坊现货ETF先后经历了踌躇满志、希望破灭、绝地反转以及惴惴不安,最终以皆大欢喜的结局落幕,加密世界也迎来了新的里程碑,利好的情绪再度在市场蔓延。

时间回到2023年9月,比特币ETF的博弈还未拉开,当时的VanEck和21Shares&ARK就向SEC递交了以太坊现货ETF的申请,正式打响机构申请第一枪,而后,Grayscale、Invesco&Galaxy、Fidelity接连递交,贝莱德的参与更是掀起了市场热潮。

比特币ETF通过后,以太坊ETF通过概率倍增,但却因美SEC与以太坊的监管迷局缠绕一度让市场信心大减,以太坊也随之经历了价格的不断流失与比特币的虹吸,直到5月21日,两党政局导致局势反转,以太坊ETF被重提,后又在5月24通过了关键性的19b-4审批,市场进入了漫长的S-1等待。

尽管市场多次传言将上市,狼来了一次又一次,但也给了以太坊炒作的坚实题材,使其价格极具韧性,即使在7月上旬暴跌之时,价格降幅也高于其他主流货币。直到7月23日,历时将近2个月的S-1申请终于正式获批。

据美SEC官方资料显示,9支以太坊现货ETF正式获批,可在三大交易所上市交易。其中,富兰克林、VanEck、21shares、富达、Invesco Galaxy均选择在CBOE上市,Bitwise与灰度则选择了NYSE,贝莱德选择在纳斯达克上市。尽管当前灰度尚未发布正式生效文件,但根据此前纽交所公告,该交易所已批准“上市和注册Grayscale Ethereum Trust和Bitwise Ethereum ETF的普通单位”,预计其也将于美东时间周二开始交易。在ETF每次重大申请通过的前夕,SEC主席照旧在社媒发表了加密投资欺诈警告提示风险,表达了自身对该资产的一贯审慎态度。

重磅!美国以太坊现货ETF正式获批上市!

纵观各大机构的最终申请,费率战仍成为了核心关键词。

管理费由发行人用于支付基金的维护费用,例如营销费用、工资和托管服务,由于对标产品具有同质性且除灰度外均为首发,规模难以带来先发优势,因而发行产品差异性的体现往往就在于管理费率。发行机构通常会选择以更低的费率以抢先获得市场份额,具备规模优势后再予以增加。

以比特币为例,大多数比特币现货ETF的发行方选择的费率在 0.19%至 0.30%之间,这实际上远低于其他ETF产品,同类ETF多在0.5%-1%左右。以太坊也遵循了同一低费率路径,但豁免期却更长。

重磅!美国以太坊现货ETF正式获批上市!

从披露数据来看,几乎所有ETF均采取了相应的费率豁免以及优惠规则,总体费用率在0.15-0.25%之间。灰度是其中最让人惊讶的品种,尽管原有信托仍以规模优势秉持着高费率不变,由Grayscale Ethereum Trust转换而来的主要现货 Ethereum ETF费率仍为2.5%,在所有ETF中位列首位。但在其最新申请的迷你ETH信托中,费率仅为0.15%,且前6个月以及豁免金额20亿美元内免费率从,成功成为费用最低以太坊现货ETF。鉴于比特币显著的费率梯级转移特征,灰度此举无疑也有守城之意,寄希望通过开辟自有新产品吸纳原有流量。

除灰度外,富兰克林仍是费率最低的产品,其以太坊现货ETF的管理费用仅为 0.19%,且还包含费率豁免额度100亿美元,时限在2025 年1月31日前。VanEck管理费率为0.2%,并拟于2025年之前免除前15 亿美元资产的费用,之后常规收取。贝莱德也披露其现货以太坊ETF费率为0.25%,前12个月或前25亿美元仅收取0.12%。

此前也提到过,由于ETF低费率导致的赚钱效应不足,Cathie Wood所领导的方舟资本退出了以太坊ETF的申请,这也让21Shares&ARK最终重组为21Shares,但从净资产管理规模来看,方舟的比特币ETF名列第四位,反映出多数ETF仍处于亏损状态。即便如此,以太坊ETF仍要比拼费率,不赚钱也要先行跑马圈地,显示关于费率的竞争有愈演愈烈的趋势。

尽管如此,但从核心来看,从目前已有的比特币ETF进行分析,费率并不会成为最终影响的指标,发行方本身的品牌效应才是真正的产品竞争力,例如贝莱德发行的比特币ETF在上市6个月后资金流入了180亿美元,富达则以95亿美元位居第二,但两者的管理费率都达到了0.25%。反观费率0.19%的富兰克林邓普顿,上市六个月后仅吸引了3.45亿美元的净流入,其中也有初始费用减免的原因,但仍能显示出品牌效应的影响力。

颇为有趣的是,内部战争打得激烈,但对外压力却给到了其他地区。以香港为例,由于高额的合规成本,其推出的ETH ETF费率最低也达到了0.3%,这让其在海外市场的竞争力压力倍增。不出意外,在美国以太坊ETF上市后,香港、欧洲等其他地区的以太坊ETF也将会部分回流至美国。

而从托管方看,延续比特币ETF,Coinbase也成为最后赢家,除了VanEck和富达外,通过ETF的其余7家机构都选择了Coinbase为托管方,其托管收入的披露将成为财报上的重要看点,但长期来看,由于ETF的存在,Coinbase在交易费方向上也将迎来一定挑战。

值得注意的是,尽管美SEC在与Concensys的诉讼中已停止了关于ETH 2.0的证券调查,SEC多名委员也称质押可能会被SEC重新考虑,但所有的发行方在最终申请文件中均删除了“允许质押”这一表述,Grayscale甚至在其迷你以太坊 ETF的文件中,明确表示产品中的任何以太坊都不会被质押。知情人士表示,发行商仍在探索在现有以太坊现货ETF中增加质押功能的方法,但目前,所有的以太坊ETF均不能质押。

不被质押对市场而言喜忧参半,喜的是不存在机构质押稀释其他以太坊生态项目的市占率,但忧的是,不存在质押将大大减少ETF的吸引力,机构方客户的买入也会考虑此因素。而对于ETF的流入量,市场也是众说纷纭,做市商 Wintermute 认为,以太坊 ETF 在未来一年内最多能从投资者处吸引40亿美元的资金流入。这低于大多数分析师预期的45亿至 65 亿美元,而后者已经较比特币 ETF 在过去六个月内在美国交易以来所吸引的170 亿美元资金少了大约 62%。当然,近在咫尺的交易首日数据将会被市场高度关注。

在流量之外,抛压也随即到来。

灰度的以太坊信托ETHE早在本月初就开始不再以低于净资产价值(NAV)的价格交易,而在此前的三年内,由于信托无法实现赎回,买家仅能在场外交易所进行买卖,退出方式不便,ETHE始终以6%至26%的折价进行交易,但随着ETF的逼近,买家争先开始购买折价ETF,这也使得ETH在通过前突破了3400美元。而折价的原有用户和新用户,均可能在ETF通过后进行获利回吐,或是流入至其他ETF中,这一情况此前就在比特币ETF通过后发生,灰度在6个月内流出了超过200亿资金,其中首月就流出65亿美元。

目前,灰度的 ETHE 管理的资产超过110亿美元,根据Kaiko的估算,若Grayscale 的以太坊 ETF 出现与 Grayscale 的比特币 ETF 类似的资金流出,该基金每天平均可能会有 1.1 亿美元的资金流出。据悉,灰度已将10亿美元以太坊转移至Coinbase,具体用途不明,但市场猜测可能是为后续抛售进行前期准备。毫无疑问,这将在在短期内对ETH造成压力,但是多数分析师仍显乐观,认为多数的资金流出会被其他机构所吸纳。

重磅!美国以太坊现货ETF正式获批上市!

回到ETF本身,老生重谈的是,以太坊ETF的通过仍是加密史上一次重要的里程碑。

不同于比特币的共识认定,以太坊是区块链世界中的最为典型的代表案例,其不仅是使用承载最为广泛的基础设施公链,ETH也是网络中最具实用性的代币。这一代币的ETF通过无疑开启了全新的资产类别,拓宽了投资者渠道,并承认了加密货币作为大众认可的合法投资地位,让传统世界更加的认知到加密领域,真正正视加密世界所带来的影响力,也让后续更多的代币ETF成为可能预见的现实。

从监管侧来看,ETH不被认定为证券,其本身所蕴含的POS与质押也被从证券中脱离,这直接给众多深陷在SEC管辖权争夺战中的加密企业以重要例证,也给其他代币予以表率,甚至有望改变当前SEC主导的加密货币监管话语权,加速行业的合规化与主流化。

而从市场来看,值得强调的是以太坊具备更为强大的溢出效应,相比比特币吸纳传统资本而催生的独立牛市,山寨币的资金流入才可解加密的燃眉之急,尽管以太坊更多也只是吸收传统资本资金,但这一资金带动ETH的上涨,或会在一定程度上溢出至以太坊生态,延续更长时间的牛市。

当然,本次ETF的通过核心全然是政治上的转向,其中无疑也暗含了朝令夕改的政治风险。但从目前来看,两党仍在为加密选民焦头烂额,至少在未来的很长一段时间内,没有人想成为加密的敌人,以此而言,在经历了多年的野蛮生长之后,加密领域,也终于立在了发展潮头。

从盘面来看,或许是由于暂未上市又或是预期消化,主流货币暂无明显异动,BTC现报67380美元,ETH现报3474.97美元。

观点:加密产品契合度主要来自投机,否则只能服务少数用户

原文作者:100y

原文编译:深潮 TechFlow

现状:要么就投机,要么就做细分市场。

我们已经进入了第四个主要市场周期的中期(或许接近尾声)。加密市场显著增长,BTC 在整体资产中排名第九(1.26 万亿美元),ETH 排名第 25 (4090 亿美元)。

这自然引发了一个问题:如此规模的市场是否真的找到了产品市场契合度(PMF)?在 2020-2021 年,大多数人会说没有。然而,鉴于市场的成熟和各种协议的出现,许多人现在可能会说是的。

我的答案是混合的。确实有一些协议,即使在考虑了 Token 激励支出后,也能产生显著收入,这让我倾向于说是的。然而,我必须指出,这些协议中的大多数的 PMF 很大程度上依赖于投机。相比之下,与投机无关的协议往往难以找到广泛的 PMF,只能服务于少数用户。

观点:加密产品契合度主要来自投机,否则只能服务少数用户

(来源:Vitalik Buterin)

最近,包括 Vitalik Buterin 在内的许多人在社交媒体上提出了类似的观点。即使是那些看似找到了 PMF 的协议,主要是基础设施协议,它们的 PMF 通常也来自于投机。在第三次牛市周期中,有许多利用区块链技术解决现实问题的蓝图,比如元宇宙、P2E 和去中心化社交网络等流行词汇吸引了人们的注意。然而,尽管市场增长,现在看来区块链的愿景正在缩小,只有少数狂热者留下,并且没有解决现实世界的问题。

1. 这一切都是关于投机吗?

在新兴行业中产生投机是自然的。虽然投机可能导致许多受害者,但它也有助于市场和行业实现规模。换句话说,要使投机合理化,行业最终必须找到合适的 PMF。

在整个牛市周期中,行业在寻找 PMF 的努力似乎有所倒退。尽管人才和资本的涌入带来了监管、技术和基础设施方面的显著进步,但仍然没有广泛 PMF 的区块链产品。即使比特币和以太坊 ETF 获得批准,自 2021 年牛市以来,关于去中心化和元宇宙等愿景的讨论已减少,市场似乎瞄准了越来越小众的细分市场。

市场的增长最终是仅仅由投机驱动的吗?为了找到答案,我将市场分为三个时期。

2. 答案:大部分是

观点:加密产品契合度主要来自投机,否则只能服务少数用户

2.1 互联网货币

观点:加密产品契合度主要来自投机,否则只能服务少数用户

(来源:siliconANGLE)

在比特币和区块链概念于 2008 年首次出现后,比特币主要作为一种在线交易的支付方式,由于其抗审查性和跨境支付的便利性。

一个显著的例子是比特币在具有活跃经济体的 MMORPG 游戏(如魔兽世界)中用于交易物品。此外,比特币还用于暗网市场如的非法交易,涉及毒品、武器和色情内容。

尽管比特币在非法交易中有显著使用,但即使在不广为人知的情况下,比特币也找到了特定群体的 PMF。

2.2 投机

在这个阶段,加密货币主要被视为投机资产。尽管 Steemit、Livepeer、Filecoin 和 Brave Browser 等项目旨在解决现实问题,但市场仍然充满投机行为。

2013 年底,比特币价格从 100 美元飙升至 1100 美元,进一步强化了其投机资产的形象。这引发了诸如  等庞氏骗局,导致许多受害者。

2013 年的第一次牛市未能引起广泛关注,但 2017 年的第二次牛市吸引了全球的目光。BTC 和 ETH 达到了显著市值,尤其是在韩国市场,投机交易非常活跃。在此期间,EOS、ADA、TRX 和 BNB 等项目通过 ICO 筹集了大量资金,尽管许多 ICO 项目实际上是骗局。

由于市场建立在投机基础上,随后的崩盘导致了长时间的加密寒冬。然而,在这一时期建立的项目和 COVID-19 后的量化宽松政策帮助市场在 2021 年复苏。像 Uniswap 和 Compound 这样的 DeFi 协议在链上蓬勃发展,投机活动在链上和链下都很活跃。

这一时期见证了对区块链技术本身的高度兴趣,许多理想主义项目试图通过去中心化解决问题。虽然元宇宙、P2E 和去中心化社交等宏大愿景大多未能实现,但它们激励了许多人。

2.3 投机基础设施

2021 年第三次牛市之后,加密行业吸引了大量关注,推动了将区块链技术整合到传统 Web2 行业中的努力,以寻找 PMF。在 Web3 场景中,风险投资增加,更多团队开始构建解决现实问题的项目,而不仅仅是投机。这些团队专注于提高可扩展性、互操作性和用户体验(UI/UX),以实现区块链技术的大规模应用。

这些努力解决了关键问题。值得注意的进展包括桥(如 Across、Wormhole、LayerZero)解决了流动性分散问题,以及第 2 层解决方案(如 Optimism、Arbitrum、Polygon)有效解决了基础层的可扩展性问题。

一些协议产生的费用收入超过了它们在 Token 激励上的支出。一个代表性的例子是 Base。第 2 层商业模式依赖于提供高度可扩展的区块空间,这依赖于以太坊的安全性。它们支付存储数据在以太坊网络上的 gas 费用,并向用户收取交易费用。在没有治理 Token 激励的情况下,Base 在过去 180 天内实现了 美元的毛利润。

此外,链上生态系统中的众多项目为用户提供了实用性,以下协议达到了某种程度的 PMF:

  • L1:以太坊、Solana、Tron

  • L2:Arbitrum、Base、Optimism

  • 桥:LayerZero、Wormhole

  • 质押:Lido、Rocket Pool、Jito

  • 再质押,LRT:EigenLayer、etherfi、Symbiotic

  • DeFi:Aave、Maker、Uniswap、Pendle、Ethena

  • NFT:OpenSea、Zora

  • 预测市场:Polymarket、Azuro

  • 社交:Farcaster、ENS

  • 基础设施:Chainlink、The Graph

  • Meme:Pump Fun、Moonshot

以下是我的看法

尽管上述协议确实为用户提供了显著的实用性并且达到了产品市场契合度 (PMF),但我认为,目前许多这种 PMF 仍然主要围绕投机展开。相反,那些与投机无关的服务虽然也达到了 PMF,但受众非常有限。

  • 智能合约 L1 的核心在于在去中心化环境中进行计算,提供抗审查和保持活跃等好处。然而,与这一核心理念相符的真实用例很少,大多数用户将 L1 作为投机的平台。

  • L2 的主要目的是在依赖基础层安全性的同时提供快速的可扩展性。尽管 L2 确实达到了 PMF,但大部分需求来自于用户希望能更快、更便宜地进行链上投机。如果说 L1 是高风险、昂贵的赌场,那么 L2 就是低风险、更加实惠的赌场。

  • 桥接 (Bridges) 促进了资本和信息在不同网络之间的流动,使其成为当前多网络环境中的关键基础设施。如果没有桥接,许多用户和企业将面临重大不便。然而,与 L2 类似,桥接通常被用户用于在不同网络上寻找投机机会,就像在不同赌场之间转移资金。

  • 质押和再质押对协议的安全性至关重要,并且在总锁仓量 (TVL) 方面取得了巨大的成功。虽然寻求激励是正常的,也没有错,但许多投资者参与其中是期待不可持续的高回报 (如空投、收益等)。

  • 去中心化金融 (DeFi) 使任何人都可以在链上进行金融活动。尽管越来越多地与现实世界资产 (RWA) 集成,但市场仍然很小,许多 DeFi 协议与投机相关。例如,Pendle 和 Ethena 通过找到适当的 PMF 快速增长,但这种增长是由用户的投机行为驱动的。两个协议都通过利用空投预期吸引了大量用户和 TVL。

  • NFT 市场生动地展示了投机的影响。NFT 市场是交易 NFT 的中立平台,但像 OpenSea 和 Blur 这样的例子表明,一旦 NFT 投机狂潮消退或代币激励计划结束,交易量会急剧下降。

  • Web3 社交旨在解决中心化社交媒体的问题。虽然用户对投机有一些期待,但这个领域是少数几个建设意图和实际 PMF 一致的领域之一。然而,它仍然是一个小众市场,因为目前还没有很多人对 Web2 社交的中心化问题感到担忧。

  • 链上基础设施如预言机和查询服务对于链上生态系统的安全高效运行至关重要,但它们仍然主要用于与投机相关的服务。

  • 预测市场和与 memes 相关的协议本质上旨在促进投机。

观点:加密产品契合度主要来自投机,否则只能服务少数用户

PMFs 并非真实存在

例如,想象你通过 Pendle 在 Arbitrum 网络上购买 YT-eETH。Arbitrum 是一个 Layer 2 解决方案,可以降低你的成本和时间。Pendle 允许你分离 eETH 的收益和本金,提供各种策略。Etherfi 代表你进行再质押并铸造流动性 ETH,而 EigenLayer 让你可以同时在多个协议中质押 ETH。虽然这些服务很有用,但它们的活动是由 AVS 奖励和潜在空投的投机行为驱动的。

附注:确实有一些区块链相关的服务在现实生活中得到广泛使用,但它们通常遵循 Web2 范式,区块链只是其中的一个功能。例如 Reddit 的头像 NFT 和 Sweatcoin。

不要误会我的意思。

在自由市场中,产品不一定要按预期用途使用。即使产品通过投机等途径产生需求和收入,它仍然是有价值的。然而,如果 PMF 与区块链的核心本质不一致,那么区块链可能并不是必要的。传统的 Web2 技术通常就足够了。

鉴于市场的规模,为什么我们还没有看到区块链产品的广泛 PMF?这是因为现代社会还不真正需要区块链。

3. 从投机到可信中立

正如 Josh Stark 在  中所解释的那样,区块链在数字领域的价值在于其可信中立性,这类似于物理法则和社会规范在物理和社会领域中的作用。物理法则定义了空间、时间和物质,社会规范(如政府和法律)则定义了人类社会中的互动。相反,现代社会尚不需要区块链,因为数字互动仍主要依赖于对中心化实体的信任。

不过,也有例外。在一些因为政府腐败或基础设施落后而导致社会规范失效的国家,比特币和稳定币在经济中发挥着关键作用。这在和尤为明显。与发达国家的人们将加密货币视为投资不同,这些地区的居民使用加密货币来维持生计。在这里,区块链的可信中立性赋予了比特币和稳定币资产和货币的特性,使其找到了超越投机的真实产品市场契合度 (PMF)。

要找到基于可信中立性的更广泛的 PMF,我们只能等待更多中心化系统的失败。尽管与区块链没有直接关系,但特朗普的 Truth Social 就是为了避免大科技公司审查而出现的。虽然这种中心化系统的失败对发达国家不利,但它们最终可能推动人们转向区块链系统。本质上,当中心化系统的缺陷变得明显时,区块链技术将提供超越投机的真正实用性。

然而,社交媒体审查、数据泄露和云服务中断等问题还不足以成为催化剂。尽管这些问题确实存在,但中心化服务的好处仍然超过了这些问题,导致大多数人继续使用现有系统。正如我在中提到的,区块链基于可信中立性找到 PMF 的最大催化剂将是 1)美元的失败和 2)人工智能的快速发展。最近,特朗普、Larry Fink 和 Jamie Dimon 等知名人物对比特币的支持反映了类似的趋势。

4. 最后的想法

在过去的三年里,区块链技术和整个行业都取得了飞速发展。这种增长主要由投资者的投机行为推动。虽然投机常常被诟病,但我们也应看到它对行业发展的推动作用。然而,令人遗憾的是,目前区块链市场的 PMF 依然以投机为主,我们几乎无法找到基于可信中立性的基本 PMF。

尽管如此,我对区块链行业仍然非常乐观。正如 Balaji 所指出的,。随着我们的社会系统变得越来越中心化,它们必然会遇到问题,对解捆绑的需求将会增加。我希望,在未来,区块链将在保护人类主权方面发挥关键作用。

Bitget研究院:ETH现货ETF获批,ETH和生态内币种有望中期持续上涨缩略图

Bitget研究院:ETH现货ETF获批,ETH和生态内币种有望中期持续上涨

过去 24 小时,市场出现了不少新的热门币种和话题,很可能它们就是下一个造富机会,其中:

  • 相对造富效应强的板块是: BGB、POW 板块、ETH 生态项目

  • 用户热搜代币&话题为 : Solana Dust Vacuum、MakerDAO、AVAIL

  • 潜在的空投机会有:Zircuit、Vooi

数据统计时间: 2024 年 7 月 23 日 4: 00(UTC+ 0)

一、市场环境

过去 24 小时,加密市场迎来日线级别的回调,BTC 回调至 66500 美金左右。ETH 相对于 BTC 更加弱势,回调幅度更加明显。根据 Coinglass 的数据来看,目前全市场通过合约做多 BTC 的资金费率维持低位震荡,主流 CEX 甚至出现 BTC 合约价格比现货价格低的情况,这说明有外部资金直接投资 BTC 现货,利好后市。

消息面上,昨日关于 BTC 能否成为美国“储备资产”的问题被 CNBC 等媒体讨论,贝莱德 BTC ETF 见证上线以来的第二高单日净流入,净流入高达 5.26 亿美金。ETH ETF 获批,将于美国时间周二上线资本市场,市场普遍预计有 50 亿美金的资金流入体量。市场关注本周五将公布的核心 PCE 数据 以及 周六的 BTC 大会特朗普的现场发言。

二、造富板块

1)板块异动:Bitget 生态(BGB)

主要原因:

  • Bitget 于今日宣布上线新一期 Launchpool 项目 Upland(SPARKLET),质押 BGB 可以参与;

上涨情况:BGB 逆势 24 小时内反弹 3% ,反弹至 1.2 美金的关键整数位;

影响后市因素:

  • BGB 赋能:BGB 持有用户可以持续参与 Bitget 打新三大平台 Launchpad、Launchpool、Poolx,将牛市优质资产的上线红利带给社区,适合长期持有。

  • 未平仓合约量的增减:Bitget 近期上线了 BGB 的永续合约交易对,可以根据未平仓合约量的增多 / 减少,了解 BGB 的潜在买盘、卖盘意愿。

2)后续需要重点关注板块:POW 板块(DOGE、LTC、KAS)

主要原因:

  • 当地时间 7 月 27 日,共和党总统候选人特朗普将会出席 BTC 大会,其本质是为了拉拢在美国的矿工群体,会上可能宣布针对于 BTC、挖矿行业的利好消息

具体币种清单:

  • DOGE:知名 Meme 币,Elon musk 也会出席本次的 BTC 大会,Elon 可能会宣布一些利好 DOGE 的言论,可以考虑提前布局;

  • LTC:早期 POW 代币,目前 Antminer L 9 每天的收益有 28.75 美金,是矿工群体较为关注的代币;

  • KAS:KAS 的代币走势非常强势,矿工挖 KAS 的每天收益非常高,为矿工群体带来充沛的现金流。

3)后续需要重点关注板块:ETH 生态项目(UNI、LDO)

主要原因:

  • ETH 现货 ETF 将于当地时间本周二正式上线美国资本市场,市场预计 ETH ETF 会带来 50 亿美金的资金净流入。生态项目目前估值比较低,存在布局机会,ETH 和生态内币种有望中期持续上涨。

具体币种清单:

  • UNI:区块链应用上的首个 DeFi Swap 的项目,Uniswap 过去平均每天的收益在 100 万美元左右,收入可观;

  • LDO:ETH 生态的头部 LSD 项目,TVL 高达 296 亿美金,估值仅不到 20 亿美金,处于相对低估的状态;

三、用户热搜

1)热门 Dapp

Solana Dust Vacuum:

Solana Dust Vacuum 的主要功能是回收用户的无用账户,从而释放验证节点不必要的存储空间,并将账户租金返还给用户(根据 Solana 的租金标准,通常一个账户的租金为 0.00203928 SOL)。昨日该 Dapp 的活跃地址数激增, 24 h unique active wallets 数量达到 878 k。因为该项目较新且无披露的融资背景,需要特别注意交互时的合约安全,以防被钓鱼合约骗走代币。

2)Twitter

Bitget研究院:ETH现货ETF获批,ETH和生态内币种有望中期持续上涨

MakerDAO(MKR):

昨日,MKR 持续 4 个月的抛压终于结束:历时 126 天,与 MakerDAO 团队有关的地址的 30, 971 MKR(价值约 9208 万美元)已全部转出完成。同时,根据链上数据监测信息,已有巨鲸开始在链上买入 MKR。

3)Google Search 地区

Bitget研究院:ETH现货ETF获批,ETH和生态内币种有望中期持续上涨

从全球范围来看:

AVAIL:

模块化区块链项目 Avail 在 X 平台发文宣布,将于今日上线主网并提供流动性质押,及分发 AVAIL 代币空投。Avail 是一个专注于数据可用性的模块化区块链:对区块链交易进行排序和记录,无需下载整个区块即可证明区块数据可用。此前分别完成了 4300 万美元 A 轮融资和 2700 万美元种子轮融资。

从各区域热搜来看:

(1)欧美地区多个国家的热搜上出现“JD Vance”,根据新闻信息,JD Vance 在他作为共和党副总统候选人首次竞选亮相时抨击了 Kamala Devi Harris”。近期链上 PoliFi 概念代币涨跌幅较大,欧美国家用户关注度较高。

(2)亚洲和拉美地区昨日没有出现明显的典型热搜词汇,热搜代币较为分散,如阿根廷的热搜中出现 Kelp DAO、AGIX、NEAR,而巴西的热搜上则是 PEPE、SOL。

四、潜在空投机会

Zircuit

昨日媒体信息:EVM 兼容的 zkRollup 网络 Zircuit 宣布已完成主网融资,参与方包括 Binance Labs、Mirana Ventures、Amber Group 等。此前 Bitget Research 在日报中已经阐明过 Zircuit,今天在其重要融资信息披露后再来重复一下。

Zircuit 的第一季积分统计已结束,第二季已开始。

具体参与方式: 1)进入质押页面(https://stake.zircuit.com/)参与质押赢取积分;2)参与部署节点赢取积分(https://build.zircuit.com/build);3)测试网交互:领取 ETH 测试网测试币并与 Zircuit 测试网进行跨链交互(https://bridge.zircuit.com/);

Vooi

链上衍生品 DEX 聚合器,目前集成了 Orderly、KiloEx、SynFutures 上的流动性,即将集成 Hyperliquid 的流动性。用户可以在 Vooi 上以更低的手续费来选择不同的流动性来源进行合约交易,后续 Vooi 将更新为自动选择最佳流动性的模式。

Vooi 是 Binance Labs MVB VII 加速器计划入围的 13 个项目之一。交互 Vooi 可以做到一鱼两吃,在交互 Vooi 本身的同时获得潜在的 Orderly 或 KiloEx 或 SynFutures 的空投。

具体参与方式:进入 https://app.vooi.io/,连接钱包,向 vooi 进行充值,选择 3 个流动性来源之一进行交易即可。

未来山寨表现如何?Bankless预测了10个山寨币走势

参考来源 

作者|Golem(

未来山寨表现如何?Bankless预测了10个山寨币走势

本周受美国大选多个变故及以太坊现货 ETF 通过等影响,BTC 和 ETH 行情有所反弹。那么未来 3 个月,山寨涨跌表现又将如何?Bankless 分析团队近期对 10 个山寨币后续近三个月的涨跌做出了预测。本文将整理 Bankless 分析师团队的预测及理由,并对此前的预测做出总结,供读者自行参考。

此前预测的胜率: 43.7% 

在 7 月份初,市场普遍下跌时,Bankless 预测了 16 个代币后续 3 个月的走势,详细内容请看《》。到目前为止,其预测胜率约为 43.7% ,预测的 16 个代币中有 7 个符合预期走势。

L2 板块,预测全正确,头部 L2 代币表现都不及 ETH。ETH 从 7 月初到目前上涨了约 25% ,而 ARB(下跌 5% )、BLAST(下跌 23% )、OP(下跌 17% )、STRK(涨跌不明显)都经历了下跌。

但 L1 板块和 SLD 板块预测有些失利,截至目前,SOL 和 ETHFI 分别上涨了 23% 和 9% ,而预测将上涨的 AVAX 却下跌了 8% 。

DeFi 板块

Maker(MKR)

  • 观点:中立

  • 理由:有巨大增长潜力,但受周期影响大

预测时间段: 2024 年 7 月 22 日至 2024 年 10 月 22 日

预测时币价: 2 美元

预测至今币价表现:未明显变化

Bankless 分析团队对 MKR 的后续表现持中立,如果加密牛市继续,投资者可能会认识到 Maker 的巨大增长潜力,但在市场低迷期间也可能面临亏损的风险,特别是在 Ethena 破产的情况下。

2023 年,Maker 通过直接在流动性需求旺盛的货币市场铸造稳定币从而增加了 DAI 供应量,最初通过其 Spark 借贷 subDAO,现在也通过第三方的 Morpho 应用程序实现。2024 年高收益 Ethena 合成美元抵押品的崛起使得 Maker 能够溢价借出 DAI,抵押品的稳定性允许借款人以极高的贷款比率承担债务。

Maker 目前产生的年化费用收入为 2.81 亿美元,可以跻身最有价值的加密货币之一。如果未来加密市场持续增长,其目前 9.6 倍的完全摊薄市销率也并不算高。

Instadapp(INST)

  • 观点:看涨

  • 理由:新功能的推出使其在 DeFi 竞争中具有优势

预测时间段: 2024 年 7 月 16 日至 2024 年 10 月 16 日

预测时币价: 2.2 美元

预测至今币价表现:下跌 1.36% 

Bankless 分析团队认为 INST 可能会跑赢大盘,因为加密投资者正在寻找无实际价值代币的代替品,同时 Fluid 的推动可使 Instadapp 的采用和收入增加。

6 至 7 月,因为有实际的收入和实际的基本面,之前表现不佳的 DeFi 代币开始受到加密货币交易员的关注,Instadapp 是其中之一。Instadapp 是一个可以将多个 DeFi 协议聚合到统一智能合约层的平台。Instadapp 团队在今年推出了 Fluid,可将货币市场和 DEX 进行新组合,构建在统一的 Instadapp 流动性层上,使用户能够从抵押品中获得收益并在借款中获得更大的灵活性。

Stacks(STX)

  • 观点:中立

  • 理由:基本面转好,但存在被定义为证券的风险

预测时间段: 2024 年 7 月 15 日至 2024 年 10 月 15 日

预测时币价: 1.88 美元

预测至今币价表现:未明显变化

从 2017 年到 2019 年,Hiro Systems(原名 Blockstack)通过代币销售筹集了 7000 万美元;它于 2019 年通过 Reg A+ 发行进行了首次符合 SEC 资格的公开代币销售,并在此期间分别根据 Reg D 和 S 豁免向认可的投资者和国际投资者出售代币。

在 Stack 过渡到去中心化的转移证明共识机制后,Hiro Systems 于 2021 年 1 月向 SEC 提交申请,称其将不再提供“对 Stacks 区块链的基本管理服务”,以让 STX 摆脱是一种证券的嫌疑。

但 SEC 不同意 Hiro 的声明,并在同年晚些时候对 Stacks 展开了调查。然而,SEC 上周五宣布,其不打算对 Hiro Systems 采取强制执行行动。

Bankless 分析团队对 Stacks 保持中立态度,尽管 SEC 已确认 Hiro 在其代币销售方面没有违法行为,但公告并未对 STX 是否为证券提供任何明确说明,因此存在重大未解决风险。但从基本面来看,Stacks Nakamoto 升级将把交易等待时间与比特币的 10 分钟区块时间分离开来,以提供更即时的确认,这个利好可能对代币价格产生积极影响。

Maple Finance(MPL)

  • 观点:看跌

  • 理由:产品竞争力有限,代币通胀加大抛压

预测时间段: 2024 年 7 月 10 日至 2024 年 10 月 10 日

预测时币价: 11.64 美元

预测至今币价表现:上涨 65.64% 

Bankless 分析团队对 MPL 后续表现不乐观,因为其现金管理产品与其他产品相比采用有限,无抵押贷款可能会像过去多次一样违约,向大量借款人提供的加密担保贷款很可能在市场低迷时被清算,积分计划的激励作用也有限,同时增加的未来代币通胀也会带来抛售压力。

虽然 Maple 自 3 月以来 TVL 几乎增加了两倍,但代币价格较当月高点下跌了 60% 。上涨主要是由针对少数白名单交易者的 BTC 和 SOL 的超额抵押 USDC 贷款推动。

6 月 8 日,在 ETHCC 会议上,Maple 宣布对其“以零售为重点”的产品 Syrup 增加 50% 的积分存款,只需将资产重新存入现有的 Maple 池子中——主要是其回报率最高的高收益担保贷款池。积分奖励来自提案 MIP-009 中批准的 23% 代币通胀,预计将持续下去。可能在今年当 MPL 转换为代币时,接收者能够将其积分转换为未知数量的 SYRUP。

Ondo Finance(ONDO)

  • 观点:看跌

  • 理由:估值太高,市场无法满足

预测时间段: 2024 年 7 月 8 日至 2024 年 10 月 8 日

预测时币价: 0.92 美元

预测至今币价表现:上涨 13.52% 

Bankless 分析团队预计未来几个月的市场增长将很难满足 ONDO 的巨额估值。

从 3 月到 6 月初,Ondo 的代币价格和 TVL 增长了两倍,但在进行分析前的一个月,由于资金流入几乎停止,ONDO 的市值缩水了三分之一。

Ondo 的 5.5 亿美元存款收益率约为 5% ,该协议的年化收入略低于 3000 万美元,导致市销率高达 303 倍,这意味着投资者已经为 ONDO 的未来增长下了注。

尽管假设链上货币市场工具的潜在市场很为数万亿美元,但持续缺乏增长将难以证明 ONDO 的巨额估值是合理的。如果区块链真正被主流采用,Ondo 只是将其他资产管理公司的产品的代币化,并将被实际发行实体(即贝莱德)迅速取代。

其他板块

BNB Chain(BNB)

  • 观点:看跌

  • 理由:生态疲软,在美国开展部分业务不足以支撑上涨势态

预测时间段: 2024 年 7 月 19 日至 2024 年 10 月 19 日

预测时币价: 593.54 美元

预测至今币价表现:下跌 1% 

Bankless 分析团队认为 BNB 没有理由因为 Binance US 获得法院授权批准投资美国国债的消息而上涨,并且自 6 月以来 BNB Chain 链上指标不断下降,缺少使其生态系统持续发展的动力。

7 月 19 日,负责 SEC 诉币安案的法院批准管理 Binance US 的 BAM 管理实体将托管在 BitGo 的企业资产和客户法定资金投资于 1 个月期的美国国债,但前提是没有第三方(包括其他币安实体)参与投资,并且 Binance US 维持足够的储备来兑现法定提款。

虽然通过交易所账户赚取收益的潜力可能会吸引用户使用 Binance US,然后他们可能会被诱惑购买 BNB,但考虑到 Coinbase 已经提供 USDC 收益计划,尚不清楚这一功能是否会吸引加密交易者。

Mantle(MNT)

  • 观点:中立

  • 理由:虽然竞争优势明显,但L2赛道整体压力巨大

预测时间段: 2024 年 7 月 18 日至 2024 年 10 月 18 日

预测时币价: 0.85 美元

预测至今币价表现:上涨 2.85% 

Bankless 分析团队对 MNT 的后续表现保持中立 ,虽然 Mantle 有能力与其他 L2 竞争,但行业普遍面临着供应增加带来的估值阻力,Mantle 将需要稀释其代币以实施激励计划。

在 2024 年,MNT 一直是表现最佳的 L2 代币,其表现比 MATIC、ARB 和 OP 等主要竞争对手高出 100% 以上,并且成为分析时年初至今与 ETH 表现基本持平的少数加密货币之一。

与其他 L2 不同,Mantle Network 的独特之处在于它使用 MNT 作为 gas 支付(这提高了代币效用)、相对高于竞争对手的流动性(这减轻了未来潜在的抛售压力)和巨额的 25 亿美元流动资金(为未来的用户激励提供资金)。

尽管 MNT 具有优势,但 L2普遍的都面临着来自持续代币解锁和新代币创建的巨大压力。此外,自 6 月以来 Mantle 生态系统活动减少,随着用户退出生态系统,代币可能会出现反身性,而 Mantle 国库 90% 是 MNT,这意味着当将代币作为激励空投发放时时,会产生抛售压力。

Livepeer(LPT)

  • 观点:看跌

  • 理由:产品与市场契合度有限,代币被高估

预测时间段: 2024 年 7 月 17 日至 2024 年 10 月 17 日

预测时币价: 16.98 美元

预测至今币价表现:下跌 9.19% 

Bankless 分析团队认为 Livepeer 与去中心化视频流媒体的市场契合度有限,并且由于持续缺乏增长,LPT 已经被高估,未来几个月表现不容客观。

7 月 17 日,加密货币领域知名资产管理公司 Grayscale 宣布推出其去中心化 AI 基金,旨在为投资者提供基于区块链的 AI 协议,Grayscale 认为这些协议“可以帮助缓解伴随 AI 技术普及而出现的基本风险”。Livepeer 是该基金包含的 5 种资产之一,将获得 8.6% 的分配。

Livepeer 成立于 2017 年,是一个去中心化的视频基础设施网络,提供直播和点播流媒体服务。尽管 Livepeer 已经成立多年,但其采用率有限,每天的收入不超过几百美元。

ETH Name Service(ENS)

  • 观点:看跌

  • 理由:代币炒作过高,实际应用未增长

预测时间段: 2024 年 7 月 11 日至 2024 年 10 月 11 日

预测时币价: 26.07 美元

预测至今币价表现:下跌 3.72% 

Bankless 分析团队认为 ENS 的估值比以往任何时候都要高,而且其缺乏增长将很快推动价格与基本面保持一致。

在做出分析时,ENS 较 5 月份的底部上涨了 90% ,原因可能是 ETH 现货 ETF 可能会获得 SEC 批准。尽管代币价格飙升,但在此期间实际 ENS 使用量急剧下降;7 月 1 日的每周费用跌至仅 19.2 万美元,为 2021 年 7 月以来的最低水平。

将 ENS 作为以太坊上高 beta 收益的猜测已将其代币价格推高至费用的 243 倍,创下有记录以来的最高水平,但不幸的是,维持价格上涨所需的增长未能实现。如果 ENS 的定价与去年 8 月的倍数相同,则代币的交易价格应该为 3.46 美元,比历史低点低 50% ,比分析低 85% 。

Celestia(TIA)

  • 观点:看跌

  • 理由:收入低且通胀严重

预测时间段: 2024 年 7 月 9 日至 2024 年 10 月 9 日

预测时币价: 7.17 美元

预测至今币价表现:未明显变化

尽管价格已经经历了大幅回撤,但 Bankless 分析团队仍预计市场将不愿意消化在 10 月 31 日进行大幅代币通胀,这将使 TIA 的流动供应量增加约一倍。

TIA 引入了“stake-to-earn”的叙事,在空投后巧遇相对泡沫化的加密市场行情,并在短短四个月内以 10 倍的收益让持有者大吃一惊,然后在 2024 年 2 月初达到顶峰。

尽管承诺为保护其他加密经济网络数据的 TIA 质押者提供许多的空投财富,但实际上只有少数项目将 TIA 质押者作为空投对象,收到的代币仅略微增加了质押 TIA 的收益率,而质押收益主要来自于通胀的 TIA 代币。

对于某些 L2 来说,具有半降级安全保障的廉价数据可用性可能是一个理想的功能,然而,然而,Celestia 似乎更像是慈善而不是商业组织,因为它可能产生的收入极其有限,而且需要通过通货膨胀来补贴。

Bitlayer宣布完成1100万美元A轮融资,构建比特币计算层

7 月 23 日,首个基于 BitVM 的比特币二层项目 Bitlayer 宣布完成,本轮融资由一线投资机构 Franklin Templeton Digital Assets 和 ABCDE Capital 联合领投,此前领投 Bitlayer 种子轮的 Framework Ventures 也继续参与本轮融资。

除领投机构外,Stake Capital Group、WAGMI Ventures、Skyland Ventures、Flow Traders、GSR Ventures、FalconX、Metalpha、 280 Capital、Presto Labs 和 Caladan 等投资机构,以及 BRC 20 创始人 DOMO, FactBlock KBW 联合创始人 Brian Kang 等知名天使投资者也参与了本轮融资。

Bitlayer宣布完成1100万美元A轮融资,构建比特币计算层

Bitlayer 是比特币现货 ETF 服务商 Franklin Templeton 战略投资的比特币 Layer 2 项目,双方的合作标志着一个重要的里程碑,既表明 Bitlayer 在整个比特币生态系统中技术创新的领先位置,也表明了传统金融机构正在提升对区块链技术的认可与支持。

“很荣幸能够与这些助推 Bitlayer 生态发展的顶级基金合作,”Bitlayer Labs 联合创始人 Charlie Hu 表示,“Bitlayer 的 A 轮融资能够得到区块链行业头部机构的参与说明我们在比特币生态中的领先位置。我们的目标是获得比特币最终性之上建立一个比特币安全等效的原生 Layer 2 ,并创造比特币历史。”

对于本次领投,ABCDE Capital 管理合伙人 BMAN 表示:“在领投(Bitlayer)上轮融资后,我们很高兴继续在 Bitlayer 的 A 轮融资中继续领投。Bitlayer 已经在比特币 Layer 2 s 中脱颖而出,积累了超过 5 亿美元的 TVL 和 300 个生态项目,构建了最繁荣的比特币 Layer 2 生态。随着它在比特币上实现原生验证,Bitlayer 将成为首个原生比特币 Layer 2 ,这是比特币历史上的一个开创性时刻。”

Franklin Templeton 管理合伙人 Kevin Farrelly 表示:“我们相信 Bitlayer 的独特性与技术有可能为比特币解锁新的用例与机会,期待 Bitlayer 团队和我们其他专注比特币金融的产品探索合作机会。这项投资强调了我们对支持数字资产领域创新的承诺。”

自团队成立以来,Bitlayer()致力于开发者部署、生态建设与用户获取。目前,Bitlayer 已实现数个里程碑,包括发布 Bitlayer 技术白皮书、启动开发者激励空投计划、上线 Mainnet-V1、推出 Dapp 榜单竞赛以及系列 Bitlayer 头矿节等,并取得了许多成果。

Bitlayer宣布完成1100万美元A轮融资,构建比特币计算层

根据 DeFiLlama 的数据(),当前比特币 Layer 2 链上总锁定资产价值(TVL)约 12 亿美元,其中,Bitlayer 以占比 32.78% 的占比跃居至该赛道 TVL 首位,紧随其后的 Merlin、Rootstock 和 CORE 则以 18.27% 、 14.75% 和 13.61% 的占比分列第二、第三和第四位。

此外,Bitlayer 正在构建比特币 Layer 2 最大生态图,目前已经有数百个项目在 Bitlayer 网络中构建,类型涵盖了基础设施与开发者工具、钱包、DeFi、NFT、游戏与元宇宙,以及 RWA 等众多版块,展现出蓬勃发展之势。

Bitlayer 的未来

长期以来,比特币社区致力于在保持核心安全性和去中心化原则的同时实现可扩展性,但现有的许多解决方案往往无法兼顾,市场对能够同时解决三难问题的方案有巨大的需求。

Bitlayer 在本轮融资筹集的资金将用于加强 Bitlayer 的全球扩展,支持更多的团队在 Bitlayer 构建原生协议。通过提供更快且更具成本效益的交易体验,Bitlayer 将加速比特币在 DeFi 领域的应用,并为其大规模采用铺平道路。

在技术方面,自今年 4 月 15 日推出 Mainnet-V1 后,Bitlayer 开发团队致力于研究 Mainnet-V2,这是一个比特币原生的 rollup,其 Layer 2 状态转换将由结合了 ZK 和欺诈证明的比特币友好型证明系统支持。

未来,在战略投资者和生态系统合作伙伴的全力支持下,Bitlayer 将持续推动比特币的巨大增长和采用,并成为领先的比特币 Layer 2 基础设施。

关于 Franklin Templeton Digital Assets

Franklin Templeton Digital Assets 隶属于全球投资管理公司 Franklin Resources, Inc. [NYSE:BEN],其子公司以 Franklin Templeton 名义运营,为超过 150 个国家的客户提供服务。Franklin Templeton Digital Assets 自 2018 年以来一直活跃在数字资产生态系统中,构建基于区块链的技术解决方案,开发一系列投资策略并运行节点验证器。

关于 ABCDE

ABCDE 是一家专注于领先加密建造者投资的风投公司。由火币联合创始人杜均和前互联网及加密企业家 BMAN 共同创立,二人在加密行业已有超过 10 年的经验。ABCDE 的联合创始人从零开始在加密行业建立了市值数十亿美元的公司,包括上市公司( 1611.HK)、交易所(Huobi)、SaaS 公司(ChainUP.com)、媒体(CoinTime.com)和开发者平台(BeWater.com)。

关于 Bitlayer

Bitlayer 是首个基于 BitVM 的比特币安全等效的 Layer 2 。Bitlayer 的核心目标是通过密码学创新和区块链工程落地,解决比特币 Layer 2 在安全性和图灵完备性之间的权衡难题。

Bitlayer 致力于成为比特币的计算层,旨在为比特币引入超扩展性,同时继承其安全性,为用户提供高吞吐量、低成本的交易体验。

Bitlayer 官网:

Bitlayer 官推:

Bitlayer 官方 Medium:

重塑社交网络:Nostr 和比特币如何带来去中心化革命缩略图

重塑社交网络:Nostr 和比特币如何带来去中心化革命

作者:Lyn Alden;编译:Block unicorn

如果您可以将您的数字身份、内容和关注者从一个社交生态系统(例如 Twitter、LinkedIn、Instagram 或 Substack)转移到另一个社交生态系统,那将会非常强大。

想象一下,如果你可以在任何一种生态系统中发布内容和发送消息,并且只使用同一个数字身份,而不是使用分开的账户,那会怎样。再想象一下,如果你能更好地控制算法和用户界面,从而发现生态系统中的内容并与生态系统中的其他人互动,那会怎样。

Nostr 是一个公共领域通信协议,代表着“通过中继传输的笔记和其他内容”,它正在成为一种在不同生态系统之间增加这种互操作性的可信方式。长期以来,人们一直在计划和开发这样的技术,但是通过 Nostr,这一概念实际上在某种程度上正在启动,并为世界各地的人们提供了一个现实世界的实验平台来构建。

简而言之,它是一种开源协议,可以实现去中心化的社交媒体,但还有很多其他的功能。它是一套简单的基础构建建块,如果得到广泛采用,可以逐渐重塑我们所熟知的“网络”。我们可以转向一套更具互操作性的生态系统,而不是一套单独的孤立社交生态系统,将更多的权力分散给内容创建者和观众,而不是中间商公司。

至少,即使采用程度不高,对于那些想要它的人来说,它也是当前方式的一种可选替代方案,而且是一种强大的替代方案。我目前使用 Nostr 作为我最活跃的两个社交媒体生态系统之一,与 Twitter 并列,我还发现 Nostr 的社交图谱方面已经让我的比特币/闪电钱包体验更好了。

我第一次写关于 Nostr 的文章是在 2023 年 4 月,文章名为“开放货币网络和信息网络的影响”。此后,我 2023 年 8 月出版的书《破碎的货币》似乎是第一本提到 Nostr 的印刷书。

从那时起,Nostr 的开发就一直在快速进行,我对它的一些关键价值主张有了更清晰的认识,这就是我现在再次撰写这篇文章的原因。

以下是 Nostr 上的一篇文章的示例,总结了 Nostr 的内容:

重塑社交网络:Nostr 和比特币如何带来去中心化革命

本文由三个模块部分组成,便于阅读:

  • 第一部分:社交媒体的去中心化

  • 第二部分:构建公共支付目录

  • 第三部分:潜在的“其他内容”

开始使用 Nostr 的一个简单方法是访问 Primal.net。这是 Nostr 的一个流行的开源客户端,可在桌面、iOS 或 Android 上使用。

但正如我们将在本文中看到的,Nostr 有无数种使用方法,这就是其关键所在。

第一部分:社交媒体的去中心化

在我们深入研究社交媒体之前,让我们先从高层次了解一下电子邮件的工作原理。

当您使用电子邮件时,通常是使用建立在一个名为简单邮件传输协议(Simple Mail Transfer Protocol,SMTP)的通信协议之上的客户端。作为用户,您无需直接与 SMTP 的技术细节进行交互;您只需要知道如何使用您选择的网络邮件客户端应用(例如 Gmail),并让它为您处理技术细节。

SMTP 作为一个公共领域通信协议,不属于任何人。它就像一种共享的语言,客户端可以选择使用它来相互通信。通信协议就像口语和书面语言一样,一旦占据了主导地位,就会产生非常大且持久的网络效应。SMTP 诞生于 1981 年,至今仍然非常强大。

通信协议成功的一个关键因素是它往往非常简单,大多数复杂性和定制化都推到了网络的较高层和/或网络边缘,以至于在其核心部分几乎没有被淘汰的可能。如果需要的话,通信协议可以随着时间的推移以向后兼容的方式进行更新,这与语言的演变方式非常相似。

Gmail、Apple Mail、Outlook、Yahoo、Proton 和其他网络邮件客户端都使用 SMTP,因为这样它们才能相互操作。使用 Yahoo 的人可以向使用 Gmail 的人发送电子邮件。使用 Gmail 的人可以向使用 Outlook 的人发送电子邮件,依此类推。它们是可互操作的生态系统。

重塑社交网络:Nostr 和比特币如何带来去中心化革命

电子邮件客户端不必确保它们与其他每个单独的网络邮件客户端兼容;它们只需确保它们与 SMTP 兼容,这样它们就可以相互操作。电子邮件还涉及一些其他协议,但 SMTP 是主要协议。

个人网络邮件客户端由公司控制。它们是中心化的。它们可以为用户添加功能和独特的用户体验。他们可以决定如何过滤传入的电子邮件,或者为用户提供哪些选项来过滤传入的电子邮件。他们可以决定禁止某些用户使用他们的服务。他们的政府可以阻止他们接纳来自某些司法管辖区的用户,或者强迫他们交出用户的数据。他们可以选择过滤掉来自小型自托管网络邮件服务器的传入电子邮件,只接收来自其他大公司的电子邮件,从而助长一些寡头垄断的倾向。

但 SMTP 本身是去中心化的,因为它属于公共领域。从本质上讲,没有人可以被“禁止”使用 SMTP。这就像被“禁止”使用英语一样;但事实并非如此,因为没有人拥有或控制它。

然而,Facebook、Instagram、Twitter、TikTok 等社交媒体生态系统的运作方式并不像电子邮件和 SMTP。Facebook 用户无法向 Twitter 用户发送消息,反之亦然。如果有人决定离开 Twitter 并加入 TikTok,他们就无法带走自己的粉丝。Web 2.0 的发展方式是,少数大型、中心化、孤立的企业生态系统已经成长起来,它们使用自己的内部通信方法,并且通常彼此之间无法互操作。它们将自己设计成围墙花园,它们控制用户的身份,而不是用户控制它。它们使用一些基础的互联网和 Web 协议来确保它们能够与用户的设备相互操作,但除此之外,它们中的大多数都试图将所有内容保留在内部。

重塑社交网络:Nostr 和比特币如何带来去中心化革命

Nostr 的工作方式不同。它是一种非常简单的公共领域通信协议,就像用于电子邮件的 SMTP 一样,但它更多地是为社交媒体编写的。用户可以控制自己的身份。

每个 Nostr 用户都会创建一个唯一的公钥/私钥对。公钥是他们的永久标识符,私钥是他们用来签署各种事件以发布它们并证明这些事件来自他们本人的工具。此外,他们的私钥还允许他们阅读其他用户发送到他们公钥的直接消息,或者领取发送到他们公钥的电子现金代币,以及执行其他类似的私人操作。

Nostr 的生态系统由许多中继服务器和应用程序客户端组成,由各种公司和个人构建,它们都使用 Nostr 通信协议。每个用户都可以使用他们的私钥以及他们选择的桌面或手机客户端应用程序来创建“事件”,这些事件可以包含书面内容、更新的个人资料信息或许多其他内容,并将这些事件发布到世界各地的多个中继服务器以存储它们并公开它们。用户的客户端应用程序定期联系多个中继服务器并从中检索事件,以便他们可以看到其他人发布的内容。用户可以选择连接到哪些中继服务器。

密钥对的重要性不仅在于作为你的身份标识,还在于它作为你内容的验证。您在 Nostr 上发布的每条与您的公钥相关的内容都由您的私钥签名。因此,恶意的中继服务器不能随意发布大量伪造内容并归因于您,也不能更改您发布的内容。通过在客户端界面上使用私钥对您的内容进行签名,您就可以对其进行验证。

实际上,使用 Nostr 的感觉与使用任何其他社交媒体大致相同。您可以在计算机或手机上打开客户端应用程序,发布内容、阅读内容、观看内容、评论内容等等。它的独特之处在于,如果您不喜欢使用一个客户端,您可以将私钥输入另一个客户端(在本地设备上安全地进行),并随身携带您的数字身份、关注者、关注者列表和发布历史记录。或者,您可以同时将多个不同的客户端用于不同的目的或在不同设备上使用,但在所有这些客户端上仍具有相同的数字身份、关注者、关注者列表和发布历史记录。

每个 Nostr 客户端(例如 Primal、Damus、Amethyst、Snort 等)都可以决定其用户体验如何、将实现哪些功能、如何管理垃圾邮件等等。用户可以更改客户端、使用多个客户端,甚至可以创建自己的客户端。

Nostr 有不同类型的中继服务器,任何具备基本资源的人都可以决定运行一个中继服务器。大多数用户不会这样做;他们只会使用客户端。但各种公司和高级用户可以运行有限或全功能的中继服务器,以满足他们自己和/或他们客户的需求。

换句话说,Nostr 将社交媒体的客户端层与公共领域通信协议层分开,就像网络邮件客户端将电子邮件的客户端层与 SMTP 公共领域通信协议层分开一样(甚至更加彻底)。这允许更多的互操作性,并将用户数字身份的所有权交还给他们自己。

重塑社交网络:Nostr 和比特币如何带来去中心化革命

技术最佳点

一方面,像 Facebook、Twitter 或 Tiktok 这样的中心化社交媒体公司运行着一个中心化的服务器。它效率很高,但它必须是经过许可的且也是封闭的。运行它的公司决定运行什么内容分类算法。他们决定谁可以创建账户,谁被禁止。他们决定允许或禁止哪些类型的内容。他们可以阅读你的私人消息。他们可以删除你的内容,甚至更改你发布的内容,并且可以从技术上利用你的账户发布你没有创建的内容。他们可以删除你的部分或全部关注者。他们可以让你的账户关注或取消关注任何账户。他们可能被政府强制执行某些操作或共享某些数据。他们可以决定用户可以在生态系统中使用哪些支付方式(如果有的话),并产生各种跨境监管摩擦。他们甚至可以通过封锁大量信息和数据来阻止外部开发者与生态系统交互。

但另一方面,让每个社交媒体用户都运行自己的服务器是不切实际的。那将非常多余且昂贵,这就是人们不这样做的原因。

因此,就去中心化和实用性而言,Nostr 处于这个范围内一个有趣的最佳位置。它是去中心化的和分布式的,因为它有许多应用程序客户端和许多中继服务器,普通用户可以在它们之间切换,而高级用户或公司可以自己制作。但它也很高效,因为实际上,大多数用户只会使用客户端,并从存在的许多中继服务器中受益。通过控制您自己的密钥并自动使用它来签署您发布的内容,它可以防止其他人(包括生态系统的中继)对您的内容进行任何形式的篡改或伪造。

在数十台中继服务器上存储和访问内容比在一台中央服务器上访问更有利于实现去中心化。如果某个中继服务器决定不接受您的帖子,那也没关系,因为您会将内容发送到多个中继服务器以提高冗余性和可访问性。这比其他去中心化社交媒体(如 Mastodon)要好得多。

Nostr 很简单,因此可以以低成本快速开发,并具有高冗余度和互操作性。许多其他数字身份方案已经存在了一段时间,而且更加复杂,但它们大多以理论形式存在,而 Nostr 已经投入使用,并且围绕它已经形成了早期的用户和开发者网络效应。

在这个早期阶段,一些用户体验细节比中心化社交媒体公司存在更多摩擦,而且 Nostr 的开发确实还有一些重大挑战需要解决,特别是在用户界面速度和私钥管理技术方面。然而,与中心化社交媒体相比,它的开放性也使其在某些领域取得了巨大进步,例如个人身份和内容的所有权和验证,以及 “zaps” 的开发。

通过 “Zaps” 在社交媒体上打赏

Nostr 本身并不是区块链,但它确实利用比特币网络及其各个层进行小额支付。

除了“点赞”某人的帖子、转发或评论外,大多数 Nostr 客户端还允许您 “zap”(即打赏)某人的帖子。这是一笔小费,以称为 sats 的比特币单位支付,会立即从您的钱包转到他们的钱包。就像社交媒体帖子上显示的点赞和转发数量一样,在 Nostr 上,打赏的数量也会显示在帖子上。

重塑社交网络:Nostr 和比特币如何带来去中心化革命

从内容创作者的角度来看,这让您可以直接通过内容创作赚钱。从读者的角度来看,它使您能够在与内容互动的同时,为创作您喜欢的内容的人提供经济支持。Nostr 的生态系统提供了一个发布层,其中内置了与发布内容相关的交易。

即使创作者本身不需要这笔钱,这也是一种内置了工作量证明的投票机制。“点赞”是免费的,但 “zaps” 是要付费的,即使只是一点点。这是一个客户端创建者和算法创建者可以纳入的变量,以帮助人们发现相关内容并打击垃圾信息。

其他一些社交媒体生态系统也采用了技巧,但 Nostr zaps 的强大之处在于它们是开源且可互操作的。您可以将不同的钱包插入到您的各种 Nostr 客户端中。有人可以从他们的托管闪电钱包向其他人的非托管闪电钱包发送 zaps,反之亦然。这允许进行国内和国际支付,包括小额支付。最近,Chaumian 电子现金(ecash)zaps 也在 Nostr 上开发。

如果用户愿意,有些钱包可以以其他单位存储价值,例如以美元计价的稳定币或以美元计价的电子现金代币。有各种各样的可能性。

我认为这些 zaps 比大多数人意识到的要重要得多,但我将把这些详细内容留到本文的第二部分。

内容发现的选择

6 月初,在奥斯陆自由论坛上,我与 Jack Dorsey(杰克·多西)(Twitter 联合创始人兼前首席执行官,Block 联合创始人兼现任首席执行官)就 Nostr 进行了一场对话,因为他是 Nostr 的重要支持者和贡献者。您可以在下方观看这次谈话。

我们都知道,社交媒体公司可以限制谁可以使用他们的平台以及如何使用,而且在很多情况下,政府可能会强迫他们删除某些类型的内容。然而,Jack Dorsey 强调了算法和内容发现机制的额外重要性,我也同意他的观点。

社交媒体算法可以向我们提供让我们愤怒、让我们两极分化的信息,并不断用多巴胺吸引我们。它可以放大政府或企业的言论重点,同时缩小其他人的影响力。它可以收集关于我们的信息,其详细程度甚至连我们所爱的人都不知道,然后利用这些信息来激发我们彼此之间最糟糕的本性。

以下是 Jack Dorsey 和我们聊天时说的话:

这可能听起来有点疯狂,但我认为当前的言论自由争论完全是在转移注意力。我认为真正的争论应该是关于自由意志。

我们现在能感觉到这一点,因为我们正在被程序化。我们的行为受到我们声称感兴趣的内容的影响,通过这些发现机制告诉我们什么是有趣的。随着我们与这些内容互动,算法继续建立更多这种偏见。但是,即使算法是开源的,它实际上是一个黑盒子。你无法百分之百预测它将如何工作,它会向你展示什么,并且它可以随时被调整和改变。由于人们变得如此依赖它,它实际上正在改变和影响我们拥有的自由选择权。

我认为,解决这个问题的唯一办法不是更加努力地开源算法,或者让算法更易于解释它们在做什么以及为什么这样做,而是给予人们选择。让人们选择使用他们信任的一方的算法,让人们选择构建自己的算法,这些算法可以接入这些网络,看看他们想要什么,也可以将他们转移出去。并且给予人们选择权,真正围绕算法建立一个市场,人们可以选择,“我想使用这个算法因为这些理由,我不再信任那个方所以我不会使用这个,或者我什么都不想用:我想自己成为发现机制。”

这确实是最大的问题,这些公司之所以变得如此庞大、如此有价值,是因为他们解决了互联网上的发现问题。

我们经常谈论公共广场,但公共广场不可能由一家公司所拥有。公共广场默认就是互联网。但公共广场的问题在于,很难发现并匹配你真正感兴趣的东西。这就是谷歌的价值所在;它帮助你发现。这就是 Facebook 的价值所在;它让你发现你的朋友。这就是 Twitter 的价值所在;它帮助你发现当天的新闻和有趣的内容。

但是,如果我们能够以开源的方式、以自由代理的方式解决发现问题,那么你就可以选择如何看待世界、选择使用哪些算法,更或者了解它们的运作方式,并且可以关闭它们并查看所有内容,这真的很强大,这正是我们所需要的。

但我们目前还没有看到太多的进展。Twitter 在一段时间前迈出了第一步,我们让你可以关闭算法,只看你关注的人。但问题是,你会错过大量内容,因为每天都有成千上万的推文涌现,你需要一些帮助。但要能够信任这种帮助,我认为你需要能够选择它,并对此拥有控制权。否则,它实际上是在攻击我们的自由意志。它正在编程我们的思维方式。我们可以尽力抗拒它,但它比我们自己更了解我们,因为我们始终在明示或暗示地告诉它我们的偏好。继续依赖它而不给予选择,这感觉实在是非常危险的。

— Jack Dorsey,2024 年 6 月

对于社交媒体而言,Nostr 通过公共领域通信协议将数字公共广场从企业手中夺回,至少对于那些决定使用它的人来说是这样。

在 Nostr 中,内容可以存储在世界各地的多个中继服务器上,因此没有中心化实体可以将其删除。Nostr 允许用户选择使用哪个客户端,从而选择使用哪些发现算法,并允许用户定制他们的用户界面,同时在他们从生态系统的一个部分转移到另一个部分时,他们的身份和追随者也随之而来。它通过不同的可互操作钱包整合了支付和货币化。它挑战了封闭的孤岛,并提出以可互操作的方式将它们重新连接在一起。   

如何尝试 Nostr

有些听起来可能很复杂,但实际操作起来却很简单。我们使用的每种技术都比我们作为用户所体验到的更加复杂。

首先,您可以通过下载 Primal 来尝试 Nostr,Primal 是最受欢迎的客户端之一,有桌面版、iOS 版和 Android 版。您可以在 Primal.net 或应用商店中找到它。我作为他们的顾问之一,也使用Primal作为我的首选客户端之一。

许多客户端会帮助您生成一个公钥“npub”和一个私钥“nsec”以开始使用。npub 将成为您的公开身份,您应该写下您的 nsec 并将其离线存储,就像密码一样,只有您自己知道。该私钥使您能够控制您的帐户,并根据需要将您的身份和后续信息转移到另一个客户端。如果您丢失了手机,或者您首选的客户端作因公司原因消失了,那也没关系。只要您安全地持有您的 nsec 私钥,您就可以控制一切。所以这是需要非常认真对待的主要技术部分。而且,您应该只将私钥输入到经过充分审查的开源客户端中。

使用 Primal,您还可以快速生成一个闪电网络钱包,只需提供最少的个人信息,这让您可以在 Nostr 上发送和接收 zaps。除了向拥有该钱包的人发送 zaps 之外,您还可以使用它通过闪电网络向 Nostr 以外的其他人发送或接收比特币付款。

另外,您可以查看其他 Nostr 客户端。例如,我最喜欢的 iOS 客户端是 Damus。而在 PC 上,我也喜欢 Snort。在许多情况下,您可以将不同的钱包插入您正在使用的任何客户端。您可以使用您喜欢的客户端尝试不同的钱包,或者尝试完全不同的客户端和钱包设置。

尤其是对于在电脑中使用的,我最喜欢的 Nostr 相关应用程序之一是 Alby 浏览器扩展程序,它可以作为桌面客户端和其他应用程序和网站的签名授权和钱包。它可以为您生成和/或保存私钥,从而帮助您最大限度地减少需要输入私钥的客户端数量,以降低安全风险。如果您选择从桌面体验开始,请考虑首先检查 Alby,这是一个可选的步骤,然后可以使用它来为各种桌面客户端签名,包括 Primal、Snort 等。

这就是 Nostr 的强大之处:定制化和互操作性。

第二部分:建立公共支付目录

对我来说,Nostr 生态系统最令人兴奋的特性之一是它恰好是目前为止建立的最好的全球公共支付目录。

事实上,正是这一特性让我在初次体验之后再次对 Nostr 产生了兴趣。

比特币和 Nostr 结合在一起,就像一个国际化的去中心化开源版 Venmo。它不仅是支付方式,还结合了支付发现功能。

让我们回顾一下这意味着什么。我会用一个例子来说明。

一年多以前,我帮了某人一个小忙,价值不菲,他要求我提供一个比特币或闪电网络地址来回报我。我告诉他不用担心,部分原因是他是我的熟人,另一部分原因是我懒得给他发送二维码、付款字符串或我的 LNURL 地址。所以我随意推辞了。然而,他坚持不懈,再次要求偿还。值得注意的是,他需要我的许可才能付钱给我,因为他不知道我的付款信息,如果你仔细想想,这其实是一种有趣的摩擦。

我原本想再次拒绝他,但后来我回复说:“我的意思是,这真的没什么大不了的,但如果你坚持的话,你可以在 Nostr 上给我发信息。” 结果发现,因为我最近加入了 Nostr,并将我的比特币/闪电网络钱包连接到了我的个人资料,他再也不需要我的许可就能支付我了。他可以直接查找我的信息并单方面支付。

除了使用实体现金外,向别人付款通常是一个相当充满摩擦的过程,与其本应简单的方式相比。通过数字方式或银行进行付款通常涉及付款人和收款人双方各自进行一些步骤。这是一个双边的过程。

首先,付款人必须询问收款人的付款信息。他们的支票账户信息是什么?或者他们的比特币/闪电网络地址是什么?或者他们的 Zelle 绑定的电子邮件地址或电话号码是什么?他们是否有接受借记卡/信用卡支付的销售点方法?其次,收款人必须提供付款信息。这可能是一串数字,或者一个二维码,或者一个可读的 LNURL 或 Bolt12 闪电网络地址,或者有关 Zelle 详细信息的确认信息或类似信息。第三,付款人必须获取该信息并执行付款。

近年来,一些国家和一些服务已开始简化这一流程,启用了所谓的“付款发现”功能。例如,Venmo 将社交图谱与付款方式相结合,因此您只需在应用上查找(“发现”)好友并向他们付款即可。

但是,像美国的 Venmo 这样有用的服务通常是闭源的、中心化的、专有的,并且往往只在一个国家或地区有效。它们不具备互操作性,也不具备全球性。通常需要向公司提供某种身份信息来验证账户。

如果有人想在国际上查找某人并向其付款,该怎么办?如果有人建立了一个声誉良好的网络身份,与现实生活中的身份区分开来,比如一个专制国家的人权活动家或一个匿名的内容创作者,并且希望能够方便地接收付款或捐款,而无需暴露他们的个人身份,该怎么办?

比特币的闪电网络和 Nostr 的结合提供了一种具有支付发现功能的支付方式,并且以开源、可互操作、国际化的方式实现了这一点。

还有一个例子,这次我是付款人。多年来,我参加投资会议时,经常要参加各种活动、晚宴等。我经常会和别人一起乘坐 Uber,或者我们会有一个非正式的小组晚餐。当有人提出为大家支付 Uber 或晚餐费用时,我通常会说,“告诉我一个最方便你的付款方式。”或者如果是在比特币会议上,我会说,“请告诉我你的闪电网络地址,我可以支付给你。”

和我一样,他们经常会回答说:“别担心,下次你来支付就好了。”部分原因是出于慷慨,但另一部分原因是因为不便和摩擦。没有人愿意在那一刻拿出手机、交换二维码,或者通过付款人使用收款人提供的付款信息来完成支付的过程。

但如果收款人可以直接说“我在 Nostr 上”,或者付款人已经知道他们在 Nostr 上,那么事情就变得简单了。这是一种类似 Venmo 的体验,但它是国际化、可互操作和开源的版本。付款人可以随时单方面向收款人付款,并附上一条消息。

比如,我的朋友 Preston Pysh 曾为我们在活动中共乘的几辆 Uber 支付过费用,但他总是拒绝我们付款。如果他不向我提供某种收款人信息,我对此无能为力。我没有为他提供付款发现功能,这意味着我没有办法确认把数字支付发送到哪里。好在他使用 Nostr,所以为了写这篇文章,我刚刚从我的 Mutiny 钱包单方面向他发送了一个闪电支付。

重塑社交网络:Nostr 和比特币如何带来去中心化革命

Mutiny 的本身甚至不是一个 Nostr 客户端。它是一个闪电钱包,恰好使用 Nostr 作为可选的支付发现工具。由于 Nostr 是一种公共领域通信协议,因此包括闪电钱包在内的各种应用程序都可以使用它。

感谢 Nostr,我可以轻松查找大量比特币爱好者,并使用我使用的各种闪电钱包向他们付款。这些钱包可能直接使用 Nostr,例如 Mutiny 钱包。或者我可以手动将 Nostr 的一些元素应用到我的其他钱包中,例如我可以在某人的 Nostr 个人资料上查找他们的 LNURL,然后将其粘贴到任何不直接使用 Nostr 的闪电钱包中。

Nostr 已经实现了一个可在全球范围内运作的自建去中心化公共支付目录。它为各种类型的钱包提供支付发现功能。

为什么这件事比看上去更重要

理论上,拥有一个国际性选项加入支付目录将是一件很棒的事情。这是一个巨大的公共数据库,每个人都可以将自己的支付信息放入其中,这样付款人就可以查找收款人并向他们付款。我们已经有了集中式的本地支付目录,比如美国的 Venmo。但想象一下一个开源的目录,全球可用,无人控制,跨多个司法管辖区冗余以防止被封禁,能够在不同钱包和支付类型之间实现互操作性,并且具有大量的隐私选项。

如果我们有这个,我们可以轻松地单方面向任何人付款。

然而,在实践中,我们很快就能明白为什么这样的系统尚不存在。将您的支付信息放在某个目录中相比其他目录有什么激励?如果您的支付信息发生变化,更新目录的激励是什么?有什么动机阻止成千上万的垃圾邮件发送者冒充 Preston Pysh 或 Lyn Alden?有什么动机阻止那些为半公众人物输入各种虚假支付信息的行为?谁将控制和维护这个庞大的国际支付目录?它将在谁的服务器上运行?如果有强大的力量想要关闭它怎么办?

Nostr 的增长正在引导这样的支付目录,因为它已经聚汇集了解决这些各种问题的正确激励机制。

Miljan Braticevic 描述了 Nostr 有四个功能:

  1. 身份层

  2. 信任网络

  3. 消息传递层

  4. 发布层

在构建和维护强大的全球公共支付目录时,所有这些功能能够很好地协同工作。

作为起点,Nostr 的去中心化社交媒体方面提供了一个激励,即鼓励人们使用公钥/私钥对在其上建立已知身份,并使用 Nostr 的客户端和中继生态系统作为消息传递和发布平台,至少作为起步时的备份。这是一种将信息从只有您控制的源头(只要您保证私钥安全)向多个中继服务器广播信息,其他客户端可以访问这些服务器,而不受你的其他社交媒体帐户发生损害时(如被黑客入侵、禁用或其他方式)的影响。

此外,还有一个激励措施,即将钱包与您的个人资料关联,这样您就可以收到读者对您发布的任何内容的“zaps”,并且任何闪电网络钱包用户都可以查找到您并向您付款。这个过程非常简单,一些 Nostr 客户端甚至直接内置了钱包功能。

但还有垃圾邮件和冒充身份的问题,这些问题会困扰任何开放的支付目录。您怎么知道某人是否真的是他们所说的那个人?如果一个知名人士有一千个假冒者该怎么办?这就是 Nostr 的信任网络大有帮助的地方。

在 Nostr 上,人们可以互相关注,以接收内容和信息,因为这是一个社交媒体生态系统,而不是纯粹的支付目录。如果您看到一个有 10 个粉丝的 Jeff Booth 的账号,或者一个有 10 万个粉丝的 Jeff Booth 的账号,你大概就能分辨出哪一个才是真正的他。

但我们可以再进一步。我在自己网站的侧边栏上链接到我的真实 Nostr 个人资料,以帮助验证我的 Nostr 身份是否真的是我本人以及我的关注者数量。我还关注了 Jeff Booth,这样做是因为我想收到他的帖子,但这也有助于向其他人(无论是人类还是算法)发出信号,确认那确实是真正的 Jeff Booth。因此,他的身份已通过我的网站间接验证,只需一步。我与 Jeff 有多种沟通方式,因此我可以确认那人是不是他,或者他的数字身份是否受到其他损害。还有其他认识的人也在关注同一个 Jeff Booth 的个人资料,其中许多人也通过了他们的网站验证。

无论规模大小,这种信任网络都有助于有机地区分真实账户和冒名顶替者。关注者数量、特定的高影响力关注者以及各种现实世界的锚点(例如我的网站链接到我的真实 Nostr 身份)都有助于构建一个自发组织的信任网络。即使在更小的规模上,一旦您向几个朋友核实他们的账户是真实的,那么他们关注的人可以帮助在您的朋友圈内建立真正的信任网络。

当然,其他社交网络也有信任网络的方面,但这里的不同之处在于,Nostr 的开放性质使我们能够利用这种信任网络并将其应用于其他事物,例如支付。

因此,除了去中心化的社交媒体生态系统之外,我们还有一个去中心化的全球公共支付目录,有着很好的激励措施来创建它,并且它还内置了防冒充功能。

尽管 Nostr 仍然是一个社交媒体生态系统仍然是小众的,但该支付目录已经对比特币/闪电网络钱包产生了显著的影响。对于比特币生态系统而言,许多类型的双边支付现在正在变成单边支付,这改善了用户体验,尤其是在朋友圈内。

金钱和沟通本质上是密不可分的。它们相辅相成。转账是一种社交活动。Nostr 的开源特性使客户能够比任何中心化的社交媒体生态系统更好地整合可互操作的跨境支付方式,这使其相对于现有生态系统具有独特的价值主张。通过构建自发组织的社交图谱,它使这些支付方式变得更加出色。

第三部分:潜在的“其他内容”

如前所述,Nostr 代表“通过中继传输的笔记和其他内容”。

除了实现去中心化社交媒体和去中心化支付目录(两个非常强大且相互加强的功能)之外,它还能做什么?还有什么其他功能

重塑社交网络:Nostr 和比特币如何带来去中心化革命

目前已经有数十款应用集成了 Nostr。它是社交媒体通信协议中最简单的一种,因此集成它并开发利用它的东西非常快捷且成本低廉。无论是短篇内容、长篇内容、类似 Twitter 的体验、类似 Reddit 的体验、类似 Pinterest 的体验、类似 Telegram 的体验、类似 Instagram 的体验、播客、音乐、视频、照片、食谱、评论,还是市场,都可以找到适用于这些内容的 Nostr 应用。而且还会有更多。我们将拭目以待哪些应用能够留存下来。

现在还处于早期阶段,大多数应用程序都是自发筹集资金的,并且在一些方面还显得粗糙不堪,但每周都会有更多的应用程序被开发出来,现有的应用程序也在不断改进。此外,一些在 Nostr 之前就已存在的应用程序正在重组其后端,以转变成为 Nostr 的应用程序。

由于 Nostr 是一种通信协议,因此它属于公共领域,也因此任何想要集成它的应用都可以这样做。集成 Nostr 的应用可以与其他集成 Nostr 的应用实现互操作性。通过采用 Nostr 这种极为简单的共享语言,应用允许用户无缝地使用他们现有的在线身份、社交图谱和数据。

应用程序开发团队集成 Nostr 的主要动机是,它允许应用程序融入 Nostr 现有的网络效应和用户群体。用户身份、用户社交图谱和信任网络以及数据可用性都已经存在。

对于一个应用来说,从零开始建立起初始用户群体是很困难的,但 Nostr 可以帮助解决这个问题。如果您制作了一款新应用程序并与 Nostr 交互,那么任何 Nostr 用户都可以立即使用您的应用程序,社交互动的病毒式传播已经内置其中。

相比之下,大型生态系统集成 Nostr 的速度可能比新兴生态系统慢,因为大型生态系统已经拥有巨大的网络效应和用户群体。但随着 Nostr 的规模扩大,一些生态系统与之整合的动力就越大。

金钱与数据:平行网络

尽管比特币协议和 Nostr 协议本质上并不需要彼此,但它们可以很好地协同工作。两者相得益彰。它们都是分布式冗余系统,因为比特币的节点和 Nostr 的中继遍布世界各地。

区块链是一个分布式数据库,能够维护全球共识状态,这意味着世界上的每个参与者都同意该数据库的当前状态。由于当前状态是基于从先前状态到现在状态的变化结果,这意味着每个参与者必须同意自区块链诞生以来所有过去状态的完整历史,才能达成对当前状态的一致意见。

换句话说,无论您身在东京、伦敦、开罗、纽约、开普敦、圣保罗还是其他任何地方,对于目前比特币的确切数量以及比特币交易的完整列表,都有一个客观真实且可验证的答案。您可以查阅自 2009 年以来比特币历史上任何已确认的交易,对其细节没有任何争议。这一全球共识平均每十分钟更新一次,且覆盖全球。

这种为了维护全球共识状态而进行的每个信息单元都非常昂贵,因此网络需要做出很多权衡来保持成本相对合理。比特币作为一个去中心化的结算层,拥有自己的货币单位,尽可能地牺牲了复杂性和吞吐量,以便让任何拥有基本计算机和互联网连接的人都能验证并与全球共识状态不断同步。出于这个原因,大多数复杂性和吞吐量必须通过在比特币基础上构建层级来实现,而不是直接在基础层上进行。

另一方面,除了数字货币之外,大多数事物并不需要一个真实的全球共识状态。通过不具备全球共识状态,可以节省大量的复杂性和成本。这就是为什么大多数人认为区块链可能有助于解决的问题,但又实际上并不需要使用区块链的原因。

例如,想象一下,如果世界上所有的电子邮件客户端都必须反复就所有已发送电子邮件的确切数量和完整历史记录达成共识。所有电子邮件的唯一真实全球共识状态。这将是完全行不通的。电子邮件没有全球共识状态,这意味着没有一个关于所有电子邮件当前状态的官方协议。我们每个人只关心对我们重要的电子邮件。我关心的是,我的网络邮件客户端会存储我的邮件直到我删除它们,并可靠地将我的电子邮件发送给收件人。如果中国的人发邮件给哈萨克斯坦的人对我没有影响,我和我的网络邮件客户端也无需去记录和分类中国与哈萨克斯坦之间的所有邮件。中国和哈萨克斯坦的实体也不需要追踪我的电子邮件。试图将“所有电子邮件放在区块链上”将非常笨拙,而且没有任何好处。如果所有网络邮件供应商都希望实现全球互操作性,那么使用 SMTP 作为共享语言非常重要,这样来自中国或哈萨克斯坦的人就可以给我发电子邮件,反之亦然。但除了情报机构外,没有人希望永远追踪全球过去和现在的所有电子邮件,甚至他们也没有能力完全做到这一点。

没有人会索引整个互联网上的所有网站,也没有人会就每个网站的状态达成全球共识。谷歌是世界上最大的网站索引器,但即使是他们也并非拥有所有内容,他们只索引最相关的部分。

Facebook 作为一个庞大的集中式服务器和生态系统运营商,可以就 Facebook 上所有内容的当前状态达成共识(尽管成本极为巨大),但作为一家封闭式公司,它是唯一能够达成共识的实体。凭借这种权力,Facebook 的运营商可以禁止人们使用 Facebook,可以修改内容或删除内容,或者决定哪些内容比其他内容更能吸引用户,等等。

Nostr 没有全球共识状态,而这正是它如此高效运作的原因。Nostr 上的中继服务器并不存储所有的东西,尽管大型中继服务器存储了大部分近期的内容,也存储了大量过去的内容。因为如果所有中继服务器都协调一致以确保每个中继服务器都存储所有内容,那么成本太高,而且摩擦太多。这将需要各种限制,从而限制了 Nostr 的发展。如果用户愿意,他们可以运行自己的中继服务器,并永久存储和提供他们自己的所有内容。

作为用户,我希望中继服务器能够存储我的内容,并让我和其他人能够访问。我希望中继服务器能够存储我感兴趣的其他人的内容,并在我想要访问时提供给我。我并不在乎中继服务器是否对每一篇 Nostr 内容的状态都达成一致意见;我只关心网络能够有效地将我想要的内容提供给需要它的人。实际上,我希望能够在 Nostr 生态系统中访问基本上所有用英语撰写的内容,并希望尽可能多的英语用户能够访问我的内容。但我不需要深入研究汉语的中继服务器并跟踪那里发生的一切。然而,住在中国的美国人可能需要确保他们能够关注到这些中继服务器,以便他们能够使用。但也许我们两个都对巴西的中继服务器不太了解,这也没关系。如果因某些原因我们需要深入了解巴西并进行内容发现,那么我们可以选择加入这一流程。

就像经常使用 Nostr 的用户可能愿意向云存储运营商或网络邮件客户端支付高级服务费用一样,与只向朋友发布猫咪表情包的用户相比,经常使用 Nostr 的用户可能愿意向某些中继服务器支付费用,以获得更高程度的内容数据可用性。Nostr 提供了这种灵活性,其基础非常简单且去中心化,然后我们想要在生态系统中获得多少数据可用性取决于我们以及我们愿意为获取它而花费的资源。

尽管 Nostr 仍处于早期试验阶段,但其功能非常强大。它以开源方式在全球范围内冗余存储任意数据,并提供验证,确保无论数据在哪个中继上以及被哪个客户端读取,数据都不会被篡改。但与电子邮件非常相似,Nostr 无需一直试图就所有这些数据达成全球共识。这种能力为开发新的、更好的互操作应用程序提供了一套极好的构建模块。

比特币生态系统极大地受益于 Nostr 的社交图谱和数据可用性的全球网络,而 Nostr 生态系统也极大地受益于比特币的开源且可靠的货币全球网络。

TON生态头部GameFi项目盘点缩略图

TON生态头部GameFi项目盘点

在降息前夕沉闷的加密市场中,TON是为数不多让人持续Fomo数月的公链,9亿用户社交平台、GameFi数千万用户、Notcoin数十倍涨幅、巨量待开发用户、小程序最友好的迁移平台等都是其标签,但各方对TON的看法似乎是平行的。

● 部分VC只看不投,部分VC下场联合工作室共同运作项目。

● 部分CEX在Tg采取轻运营策略,部分CEX下场开发小程序引流。

● Web2小程序和小游戏开发者持续涌入,而Web3开发者特别是头部公链开发者可能在观望。

其实引发人们Fomo的主要原因还是TON生态出现了具有扩圈影响力的GameFi项目,数千万用户对于项目方而言充满着吸引力,所以本期就来观察TON生态火爆的GameFi赛道。

头部GameFi的玩法和经济模型盘点

NotCoin

Notcoin主要玩法是通过点击手机屏幕赚取金币,采用 Tap to Earn 的机制,吸引了大量用户进入 Web3。自 2024 年 1 月 1 日上线以来,Notcoin 成为 Telegram 上最受欢迎和用户量最多的频道之一。社区热度极高,参与人数超过 3000 万,电报群人数超过 600 万,日均活跃用户高峰超过 500 万。

游戏玩法

玩家可以通过 Telegram 应用访问 Notcoin 游戏,游戏的基础操作是点击屏幕上的金币来积累 Notcoin,具体如下:

● 赚取金币:每次点击屏幕上出现的金币都会赚取金币。偶尔会出现火箭图标可以加速升级过程,提供临时的加速效果。

● 能量机制:点击操作受到能量条的限制,每次点击都会消耗能量。能量在玩家暂停操作时逐渐恢复,这增加了策略性,因为玩家需要管理能量使用以优化点击效率。

● 增益与升级:玩家可以通过游戏内操作获得或购买增益,这些增益可以临时增加点击效率或加快能量恢复速度。这包括全能量恢复、加速和多重点击等。

● 社交和推广机制:Notcoin 鼓励玩家通过邀请链接分享游戏给朋友,这样可以增加玩家的 Notcoin 赚取量。此外,达成某些成就或加入特定群组也能获得额外奖励。

● 联赛:游戏中有五个等级的联赛:青铜、白银、黄金、白金和钻石。达到一定积分阈值时,玩家会自动晋级到更高的联赛并获得奖励。联赛积分不同于总金币余额,只计算点击数量。

● 赚取任务:完成每个任务,玩家将获得 Notcoin。用户需要订阅加密频道、测试网站、游戏等。一些任务可能只需花费时间,其他任务则要求 Telegram 钱包中至少有 7 TON。

代币经济模型:

最大代币供应量: 102, 719, 221, 714 NOT,初始流通供应量: 102, 719, 221, 714 NOT(全流通)

Notcoin 把绝大多数的代币分给了社区,通过 Tap to Earn 的方式挖矿,总量超过 78% ,项目开发仅占 5% ,无投资人份额。

TON生态头部GameFi项目盘点

图片来源:Alfred

Notcoin是多个利益相关方打造的GameFi模式范本,强MEME属性&强资本运作,早期白皮书为空白页,也是团队有意打造的独特MEME元素。

Pixelverse

Pixelverse是一款以赛博朋克为背景的游戏生态系统和娱乐公司。该项目于2022年6月12日获得550万美元融资,主要投资者包括Delphi Ventures、Merit Circle、Mechanism Capital和Foresight Ventures等知名投资机构。目前Pixelverse拥有超过1500万注册用户和超过500万每日活跃用户。

玩法(TG版):

● 基础玩法:进入Telegram小游戏PixelTap后,点击Launch进入游戏页面。主页面左上角显示持有的金币数量,右边显示每日可收集的代币数量。每8小时可收集一次金币,每天最多可收集三次。

● 邀请系统:邀请有Telegram高级会员的好友可获得10000金币和3倍的欢迎奖金。永久获得被邀请人5%的奖金,以及二级下线3天内所赚取的3%额外奖金。每周邀请排行榜根据一周内邀请的推荐人数量排名,排名越高,获得的奖励越多。

● 战斗系统:在战斗页面可以看到机器人宠物,宠物有三种属性:电池(能量值)、闪电(能量充电速度)和力量(攻击力)。升级宠物可以提高属性和战斗力,每次升级随机增加5点数值,升级所需金币逐渐增加。PVP战斗中,快速点击圈圈内扣除对方血量,出现互猜环节时选择攻击或防守部位,胜利后获得金币奖励。

● 奖励系统:每日答题,根据答案放置宠物获取奖励。连续签到天数越多奖励越多。完成挑战任务(如邀请朋友)和社交任务(如转推和点赞推文)获得金币奖励。

目前TON上的主流GameFi项目,均使用Telegram高级会员系统判断被邀请的用户质量,因为邀请是裂变的重要环节,占据代币等奖励分配大部分,借助Tg会员系统可以更精准的奖励有付费潜力的用户,但如果非高级会员分配占比过高,也会降低游戏的公平性和激励效果,毕竟注册一个 Telegram 账号的成本极低。

代币经济模型:代币总供应量:50亿

● 用于游戏内交易、制作和战斗。

● 带有通缩机制

● PIXFI 将成为 Pixelchain 上交易的主要代币,充当gas 代币。

● 与 Pixelverse SDK 集成,助力游戏开发和扩展。

TON生态头部GameFi项目盘点

PIXFI代币总量的40%将用户市场和用户拓展,对有基础设施规划(Pixelchain )的项目来说分配较为合理。但撰写本文时PIXFI代币在24小时内下跌了24%,也应关注代币经济模型的合理性。

Catizen

Catizen 是一款基于 TON 生态的休闲挂机养猫链游戏,由 Pluto Studio 团队开发,是其 GameFi 平台的首款游戏。这款游戏融合了休闲娱乐和创新玩法,通过 “PLAY-TO-AIRDROP” 模式,让玩家在喵星宇宙中寻找代币的同时享受游戏乐趣。

游戏玩法:

● 在游戏中,玩家通过购买低等级的猫猫(通过点击 “Generate” 花费对应金币)或等待空投(几十秒一个)来填充游戏中的格子。

● 两只相同等级的猫猫可以合成为更高一级的猫猫,这种方式能够提升猫猫的等级,增加其产出的猫币(Vkitty coin)数量。

● 玩家可以将高等级的猫猫参与质押挖矿,进一步增加收益和参与度。

游戏内资产:

● 猫猫:从最低级别开始,玩家可以通过合成提升猫猫的等级,最高可合成到 450 级。

● 猫币(Vkitty coin):猫咪产出的货币,产出速率和猫咪等级及数量成正比,也可通过钓鱼获取。

● 鱼币(Fish coin):可在 Feed 中用于购买猫猫、进行钓鱼、获取狗、鸭和蛙的空投最大额度、参与质押等。鱼币可通过商店用美元购买或者通过游戏内活动(如钓鱼)获取。

代币经济模型 :

Catizen 在 7 月 15 日宣布将把战略分配中的 1% 代币提供给玩家用户,这意味着其空投份额将提升到 43% ,以回馈 Catizen Vibe – Heal the World 活动期间社区的支持。

TON生态头部GameFi项目盘点

Catizen与Pixelverse类似,覆盖了休闲玩家的“垃圾时间”,吸引喜欢积累玩法的用户,待其代币上市后可观察经济系统的激励持续性,因其用户大部分是Web2用户,时间成本比较低,经济价值回报要求也较低,用户留存预计不会产生较大的波动。

Hamster Kombat

Hamster Kombat 是一款 Tap2Earn 的管理模拟游戏,操作简单,每日任务包括点击仓鼠赚取金币和收集卡片进行挖矿。在俄罗斯,该游戏因 KOL 在 TikTok 制作的视频而广受欢迎,吸引了大量 Web2 用户。据消息称,目前已覆盖超过 1 亿用户。此外,Hamster Kombat 的 YouTube 频道在仅仅 7 天内便达到了千万关注者。推特关注人数接近 1000 万,官方 Telegram 频道关注人数超过 4000 万。据悉,Hamster Kombat 将在 7 月发布代币,代币名称为 HMSTR。

获取游戏积分

● 每次点击(Tap)可赚取一个基础积分,基础能量值为1500。能量耗尽后需等待自动恢复,每天有6次瞬间「回血」的机会,每次使用需间隔60分钟。

TON生态头部GameFi项目盘点

提升功能:

● Multitap 功能:每次点击可获得更多积分。

● Energy Limit 功能:增加能量容量。

● 被动收入机制:通过购买或升级卡牌增加每小时的被动收入。被动收入仅在玩家退出游戏后的三小时内有效,超时需重新进入游戏继续挖矿。

● 玩家可以通过合成卡牌获得大量积分奖励,合成规则每天更新,鼓励社区互动和合作。

● 每邀请一个朋友,Telegram普通用户可赚取2000积分,Telegram Premium用户可赚取2.5万个积分,被邀请人也将赚取相同数量积分。被邀请人达到一定等级时,邀请人可解锁额外奖励。

Hamster Kombat的代币经济模型尚未公布。

小结

TON上的链游玩法简单易上手,经济系统直接有效,传播效率高。而Notcoin的成功本身不具备可复制性,是多方合力推动的结果,Tg、TON、CEX只是让开发者看到这样做可以成功,但开发者也要意识到自身是否具备必要的资源,评估自身实力,如果缺乏必要资源,盲目模仿头部项目只会浪费时间精力和开发资源,而随着大批项目方涌入TON的游戏赛道,如果没有合理的预期和良性发展,偃旗息鼓也将在不久的将来发生。

目前TON生态的游戏代币经济系统主要遵循MEME代币的运营逻辑,原因有以下几点:

● 无法准确评估用户交互行为的经济价值,Tap 2 Earn 没有Stake 2 Earn等方式的可量化性和公平性

● 用户的时间成本比较低,能做的交互经济价值贡献有限,经济系统的可持续性待观察

● 经济模型闭环不易实现,即代币不易根据用户初始经济贡献和玩赚系统公平分配

当然上述也是GameFi项目的特点,娱乐第一。

TON生态的GameFi项目普遍为KOL预留了代币份额,如果有针对性的合作和投放,则可更主动链接高消费潜力的用户群体,但也应在后续游戏升级中融入更复杂主动的游戏逻辑。

当前刺激游戏内消费的通用手段是增加积分获取乘数,但抬高了代币表现预期,对项目方的资本运作能力提出了较高要求。由于TON生态游戏项目带有更强的MEME属性,至少需要一个温和甚至牛市的加密市场氛围才方便TGE,以便进一步做市,这也是多数GameFi代币近期上市延期的原因。

最后,对于流量需求方而言,游戏用户数量尚待验证,随着GameFi链接更广大的Web2用户,用户的经济属性也在降低,流量成本应以新的逻辑定价。从投资者的角度来看,不易将GameFi代币视作市场蓝筹,而更倾向于一种MEME代币归类。

异军突起的Base:有哪些生态项目值得关注?缩略图

异军突起的Base:有哪些生态项目值得关注?

原文作者:Terry

厮杀激烈的 L2 赛道中,原本稳坐钓鱼台的 Arbitrum 与 Optimism,似乎迎来了前所未有的变量。

据下图 L2 BEAT 数据,截至 7 月 23 日,Base 的 TVL 已经攀升至近 75 亿美元,成功超越 Optimism 的 68.7 亿美元,荣登第二位宝座,成为仅次于 Arbitrum 的第二大 L2 网络。

异军突起的Base:有哪些生态项目值得关注?

倘若再回想起 Base 本身就是基于 OP Stack 推出的超级链,这种「青出于蓝而胜于蓝」的戏码好像充满了宿命感。

那么 Base 究竟为何能异军突起,背后与 Coinbase 等 Web3 巨头有着怎么样的牵扯与秘辛,当下的 Base 生态中又有哪些项目值得关注?

Base:基于 OP Stack 的 L2「新贵」

我们如果用一句话来概括 Base,那也很简单:背靠 Coinbase、依托于 OP Stack,从 Meme 的造富神话和社交应用的流量中发家。

此前福布斯曾撰文介绍 Coinbase 的 7 位权势人物,其中 Base 创始人 Jesse Pollak 就赫然在列(就是下图中的 PUNK 头像),他于 2017 年加入 Coinbase,是一名不折不扣的「老兵」。

据财富杂志的专访披露, 2021 年负责 Coinbase 消费者产品的他萌生了创业想法,为了留住 Jesse Pollak,Coinbase 首席执行官 Brian Armstrong(下图 C 位) 就让他设法把 Coinbase 带到链上,这也成了 Base 诞生的最初机缘(这也可能是 Base 天然具备消费者应用基因的原因)。

异军突起的Base:有哪些生态项目值得关注?

来源:福布斯

2023 年 8 月 9 日,Coinbase 正式推出 Base 主网,技术方面 Base 依托于 Optimism 的开源模块化工具包 OP Stack——OP Stack 允许开发者、项目方根据自己的需求场景定制 Layer 2 网络,从而接入以太坊网络并共享安全性和资源。

也正因此,Base 与 Optimism 共同推出了治理与收益分享框架:

  • Base 排序器总收入的 2.5% 或 Base 链上排序器净收入(L2 交易收入减去 L1 数据提交成本)的 15% 中的数额较大者将归治理系统 Optimism Collective 所有;

  • Optimism 基金会还为 Base 提供了在未来六年内赚取最多约 1.18 亿枚 OP Token 的机会;

  • 如今不到一年时间,Base 不仅在 OP 超级链生态中一枝独秀,更是超越 Optimism 在内的一众以太坊 L2 网络,跻身榜眼,不可谓不成功。

因此目前虽然在 Coinbase 里没有高管头衔,但由于负责推出的 Base 几乎是 Coinbase 在加密货币领域近年来最成功的产品之一,所以在 Coinbase 的影响力不容小觑。

当然 Coinbase 作为目前 Base 网络上唯一的排序器,也因此赚了个盆满钵满,例如在 2024 年第一季度,用户向 Base 支付了 2740 万美元的交易费用(所有费用计算在内),其中 Coinbase 就获得了 1550 万美元。

据 Coin 98 统计数据显示,Base 除了 TVL 的狂飙突进、仅次于 Arbitrum 之外,每日交易数量更是超越 Arbitrum,堪称一骑绝尘——截至 7 月 22 日的数据,Base 每日交易数量创下历史新高,达到 400 多万笔,几乎是第二名 Arbitrum 的近 2 倍!

异军突起的Base:有哪些生态项目值得关注?

来源:Coin 98 Analutics

如此活跃的链上表现其实也并非空中楼阁,如果我们仔细了解 Base,会发现它的消费者基因十分成熟,在「Meme」和「SocialFi」两条路上走出了难以复刻的竞争力,使其在没有发 Token 预期的情况下,依旧成为 L2 领域具有超强竞争力的网络。

Meme、SocialFi 两条腿走路

首先自然是 Meme 领域的布局,如果我们梳理 Base 在过去近一年的热点事件,会发现隔三岔五的 Meme 造富神话,成了助推资金和用户大量流入 Base 的主要抓手,几乎可以视为 Base 官方一种巧妙的「营销拉新策略」。

说白了,从 TYBG、Degen 再到 Brett 等等,Base 上几乎每隔一段时间都会出现财富效应拉满的「神盘」,从而直接拉拢一大批链上流量短期挤爆 Base,以至于以太坊主网上的不少 Meme 项目甚至把合约迁移到 Base。

且由于各种造富效应很强的 Meme 接连破圈出圈,以成百上千倍的涨幅吸引社区的眼球,也使得涌入 Base 的资金很大一部分都在围绕着 MemeCoin 的风吹草动布局,某种程度上进一步形成了一种「自证」的逻辑。

异军突起的Base:有哪些生态项目值得关注?

来源:OneKey

除了 Meme 成为其运营的恒定策略之一,Base 的另一个标签其实就是「SocialFi」。

众所周知的 friend.tech 就在 2023 年 9 月为其带来了首波极其珍贵的爆发式社区流量,通过与 X 强绑定的方式,friend.tech 让用户可以通过 Base 链的 ETH 购买任意 friend.tech 上用户的份额(Share),获取与其直接对话的权利,并且还有可以从中获利的可能性,这也让 Base 在社交领域的布局崭露头角。

而后续的 Farcaster 则更是让 Base 坐稳了 L2「社交新贵」的地位——不仅活跃度在 Web3 社交应用中处于断层式领先,而且更是完成了 1.5 亿美元的大额融资,Paradigm、a16z 等顶级风投纷纷押注。

此前在《》一文中我们也提到 Vitalik 对其的看好—— 2023 年 9 月,Vitalik 的 X 账号遭到黑客攻击,随后 Vitalik 在 Farcaster 表示自己的推特账户确实遭到了 SIM 卡劫持攻击,同时还称自己已卸载 Twitter,并加入到可通过 Ethereum 地址来控制账户恢复的 Farcaster。

且截至发文时的情况来看,Vitalik 确实已经把 Farcaster 当作了自己的社交媒体主阵地,目前 Farcaster 在某种程度上已然成为以太 OG 最爱用的社交平台。

头部项目盘点

技术、爆款之外,生态建设也是一个 L2 能否获得长期可持续性发展的必要条件。

那 L2 目前的生态版图发展到什么程度,各赛道有哪些值得关注的独家头部项目?(除了 friend.tech 和 Farcaster 外,Uniswap、Aave 等多链头部玩家暂且不提)

根据 DefiLlama 数据,当前 Base 上 DeFi TVL 为 17.4 亿美元,其中几款(半)原生 DeFi 项目的 TVL 占据主导地位,包括 Aerodrome(6.5 亿美元)、Extra Finance(1.06 亿美元)、Moonwell(8325 万美元)、Morpho Blue(7326 万美元)等。

异军突起的Base:有哪些生态项目值得关注?

Aerodrome

首先自然是 Aerodrome,作为一个「MetaDEX」,它也是 Base 链上目前 TVL 最高的 DApp,也被视为 Base 的核心生态驱动器——总锁仓量超 6.5 亿美元,断层式领先排名第二的 Uniswap(2.82 亿美元),多了一倍有余。

Aerodrome 结合了 Uniswap V2 和 V3、Curve、Convex 和 Votium 等各种 DEX 的元素,它的独特架构调整了不同协议参与者之间的激励措施,包括交易者、LPs 和寻求为 Token 带来流动性的协议,并通过其 Ve 治理模型来实现这一点。

其中参与者必须锁定 AERO Token 才能收取费用,锁定 Token veAERO 使用户能够将协议的 Token 定向排放到特定池,在那里他们将获得 100% 的费用和排放,由于激励,投票者将 Token 排放定向到交易量最高的池中,以便获得最多的奖励,这无疑会产生吸引 LP (流动性提供者)的飞轮效应,进而为交易者提供低滑点的热门 Token 对交易体验。

Extra Finance

Extra Finance 是基于 Optimism 的去中心化借代和自动复合杠杆收益聚合协议,可为用户提供借代、最高 3 倍杠杆 farming、做多 / 空、中性策略、策略 vault 等多种产品。

它和 Aerodrome 一样也采用了 ve Token 经济学,veEXTRA 的持有者可以解锁一些权益和功能,如年利率奖励、为流动性挖矿池解锁更高杠杆、获得高利用率的代款池,以及优先享受更多即将推出的功能和优势等。

其他已上线的借代协议,诸如 Moonwell、Morpho Blue 也属于千万美元 TVL 级别的产品。

在 DeFi 领域之外,Base 在社交和游戏等消费者领域的 DApp 也值得格外关注。

Warpcast

Warpcast 是去中心化社交协议 Farcaster 客户端,Warpcast 上的 NFT 已支持以太坊、Base 和 ZORA 上展示。

Blackbird

Blackbird 是一个专为酒店业构建的 Web3 平台,专注于通过忠诚度和会员服务与其客人之间建立直接联系。

2022 年 10 月份,Blackbird 完成 1100 万美元种子轮融资,Union Square Ventures、Shine Capital 和 Multicoin Capital 共同领投,Variant、Circle Ventures 和 IAC 等参投。

其他支持 Base 的社交网络包括 Friends With Benefits(FWB)、Web3 社区活动平台 Galxe 等。

此外根据 Base 官方信息,Animoca Brands、Game 7 DAO、Web3 游戏解决方案提供商 ChainSafe Gaming、区块链游戏公司 Faraway、NFT 科幻卡牌游戏 Parallel、冒险和竞技游戏 Pixelmon、字谜游戏 Words 3、Yield Guild Games 等也为其生态公司或项目。

小结

一年不到,从 0 杀到 L2 榜眼,狂吸 75 亿美元 TVL,这还是在没有发行原生 Token 的基础上达成的成就。

从这个角度看,作为新 L2 网络中翘楚的 Base 不可谓不惊艳,也从侧面说明了社交等 Web3 消费者应用的独特优势,那是不是就意味着谁能抓住 Web3 消费者应用的未来爆款,谁就掌握了 Web3 爆发式增长和大规模采用的密码?

凡是过去,皆为序章,对于那些致力于在 Web3 大规模采用领域崭露头角的参与者来说,Base 或许是一个难得的参考样本。